11 мільярдів доларів США втрачених через лопнувші позиції: кровавий урок — чому ти завжди відкриваєш лонг на високих рівнях?

Падіння 4 червня знищило 11 мільярдів доларів у всій мережі. Щоразу, коли я бачу такі дані, я питаю себе: чому пораненими завжди залишаються одні й ті ж люди? Аналізуючи настрої ринку перед цим падінням, відповідь очевидна.

За тиждень до падіння ETH до 1800 доларів у соціальних мережах панувала оптимістична риторика, багато хто відкривав позиції з високим кредитним плечем. Вони ігнорували найпростіший індикатор: обсяг відкритих позицій і ставку по ф'ючерсах. З 1 по 3 червня обсяг контрактів ETH три дні поспіль оновлював рекорди, тоді як ціна залишалася в межах 1900-1950 доларів. Це класичне «розбіжність між обсягом і ціною» — зростання обсягу, але ціна не підвищується, що свідчить про накопичення довгих позицій, але відсутність додаткових покупок. Одночасно ставка по ф'ючерсах зросла з 0.01% до понад 0.02%, що означає високі витрати для довгих. Така структура при негативних новинах може спричинити ланцюгові примусові ліквідації.

Як уникнути бути «пальним»? Три залізні правила:

Перше, ніколи не відкривайте лонги при нових рекордах обсягу і флеті цін. Це означає, що боротьба між покупцями і продавцями скоро завершиться, і переможець зазвичай не роздрібні інвестори.

Друге, якщо ставка по ф'ючерсах понад 0.01% три дні поспіль, зменшіть кредитне плече або закрийте позиції. Висока ставка — це сигнал переповненості довгих, а не «сильної впевненості ринку».

Третє, після кожного різкого падіння не потрібно одразу відкривати позицію на покупку, спершу почекайте, поки баланс ліквідацій не стабілізується. Ліквідації — це ланцюгова реакція, що часто повторюється хвилями. Коли на годинному графіку перестануть з’являтися великі примусові ліквідації, це буде більш безпечний момент для входу.

Повертаючись до поточної ситуації: втрата 11 мільярдів доларів вже несе багато ризиків, але інерційне зниження ще може тривати. У найближчі 24 години не робіть ніяких операцій, просто спостерігайте за ринком. Коли ETH наблизиться до 1700 доларів і з’явиться об’ємна довга тінь з низьким відкриттям, використайте 10% від свого капіталу для спроби довгої позиції.

#ETH знизився більш ніж на 5%
$ETH