Ринок деривативів колективно налаштований на падіння! Рівень Bitcoin у 60 000 доларів з'являється, 1 мільярд доларів опціонів пут, SOL зазнав рекордного обстрілу коротких позицій

Згідно з повідомленням CoinDesk, криптовалютний ринок зазнав сильних продажів 4 червня. Біткойн у якийсь момент впав до 61 300 доларів, а за останні два дні загальний обсяг ліквідацій по всій мережі склав до 3 мільярдів доларів. Хоча наразі біткойн тимчасово тримається біля рівня 62 500 доларів, ринок деривативів вже подав чіткий сигнал медвєду: понад 1 мільярд доларів вкладено в пут-опціони з ставкою на падіння до 60 000 доларів, а альткоїни, такі як Solana, також стикаються з рекордним тиском на короткі позиції.
(Передісторія: Standard Chartered заявляє «Дно біткойна вже досягнуто»! Названо дві головні причини для зростання: до кінця року до 100 000 доларів залишається незмінним)
(Додатковий фон: Велика кровопролиття! Біткойн опустився нижче «63 000» доларів, досягши 14-денного мінімуму, 166 000 учасників зазнали ліквідації на 112 мільйонів доларів, а 85% ліквідацій припадає на кілька великих гравців)

Криптовалютний ринок у четвер зазнав потоку сильних продажів і ліквідацій. За останні дані ринку, біткойн (BTC) у приблизно о 2:00 за UTC впав до 61 300 доларів, що саме торкнулося ключової підтримки — 200-тижневої скользячої середньої (200WMA). Після цього ціна відновилася, досягнувши максимуму 64 680 доларів, але станом на час публікації біткойн залишався слабким і коливався біля 62 500 доларів.

Ефір (ETH) також демонструє низьку динаміку, з падінням приблизно на 3% з опівночі і зараз торгується близько 1 750 доларів. Це раптове падіння викликало примусову ліквідацію ф’ючерсних позицій на суму до 1,7 мільярда доларів (з них 750 мільйонів — біткойн, 390 мільйонів — ефір). За останні два дні загальний обсяг ліквідацій досяг неймовірних 3 мільярдів доларів, що є найжорстокішим кровопролиттям за останні кілька місяців. Аналіз показує, що інвестори виводять кошти з крипторинку і спрямовують їх у традиційні фінанси, зокрема у гонитву за штучним інтелектом, а геополітична невизначеність ще більше посилює тиск на продажі.

Деривативний ринок видав чіткий сигнал «медведя»

Хоча біткойн тимчасово утримує рівень у 60 000 доларів, дані ринку деривативів передають дуже тривожний сигнал. За останні 24 години обсяг ф’ючерсних контрактів по всій мережі зріс незначно до 305 мільярдів доларів, але відкритий інтерес (Open Interest) значно знизився на 8,5% до 111,4 мільярдів доларів. Зокрема, відкритий інтерес по біткойну зменшився з понад 800 000 монет учора до 766 000, що свідчить про те, що багато довгих позицій були ліквідовані, а короткі ще не активно відкриваються.

Одночасно, «Put Skew» на ринку опціонів стрімко зростає, що свідчить про готовність інвесторів платити вищу премію за захист від падіння. Дані з біржі Deribit показують, що пут-опціони з ціною страйку 60 000 доларів мають понад 1 мільярд доларів у відкритому інтересі, а найбільш активними за обсягом є пут-опціони з ціною 55 000 доларів. Крім того, індекси BVIV і EVIV, що вимірюють приховану волатильність, за останні три дні значно зросли, що свідчить про переважання медвєдячих настроїв на ринку.

SOL під прицілом сотень мільйонів коротких позицій, альткоїни кровоточать

У цій хвилі падіння альткоїни (Altcoins) показують слабший результат порівняно з двома основними монетами, включаючи NEAR, ZEC, JUP і HYPE, який цього тижня встановив новий максимум. Всі вони знизилися більш ніж на 12-13%. В умовах низької ліквідності ефект ліквідацій значно посилив падіння альткоїнів.

Особливо варто звернути увагу на Solana (SOL), яка зазнала аномальної екстремальної ситуації на ринку деривативів. Незважаючи на постійне падіння ціни, обсяг відкритих позицій по SOL досяг рекордних 72,16 мільйонів монет. У ситуації «зниження ціни — зростання відкритих позицій» це зазвичай означає, що великі короткі позиції активно нападають (аналогічно TRX і ADA), що свідчить про сильний медвєдячий настрій щодо цих токенів.

Загалом, частка біткойна у циркулюючому обсязі, що перебуває у збитках, вже перевищує частку у прибутку, що зазвичай є ознакою дна медвєдного ринку. Однак у короткостроковій перспективі доля альткоїнів залежить від того, чи зможе біткойн утримати рівень у 60 000 доларів; якщо він його прорве, це може спричинити ще глибшу хвилю ліквідацій.