«Новий бог нових акцій» Serenity: Sivers може стати ключовим вузлом у галузі CPO та «застрягти» у критичних ланках

BlockBeats повідомляє, 6 червня, «новий божець акцій» Serenity опублікував аналіз, у якому стверджується, що з очікуваним виходом технології спільного пакування оптики (CPO) у другій половині 2027 року, Sivers Semiconductors (SIVE) може одночасно виконувати роль вузького місця в галузі та ключового етапу.

Він зазначає, що з’явилися ознаки напруженості у постачанні безперервних хвильових (CW) лазерів. Враховуючи попередні замовлення, пов’язані з NVIDIA, виробництва японських Sumitomo Electric, Furukawa Electric та Win Semi вже працюють на високій завантаженості, а модель фабрики з легкими кремнієвими пластинами (fab-lite) Sivers, попередньо закріпивши потужності контрактних виробників, таких як Win Semi, фактично контролює значну частину кінцевих поставок CW лазерів.

Аналіз вважає, що кілька ліній CPO, включаючи проекти ASIC від Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial та інших великих хмарних провайдерів, значною мірою залежать від лазерних рішень Sivers, і в короткостроковій перспективі відсутні зрілі альтернативи, що створює структурний «затор» у всій екосистемі.

Крім того, Sivers є стандартним орієнтиром для дизайну лазерів у GlobalFoundries, а серед учасників екосистеми — AMD та кілька постачальників CPO-чипів. Окрім компаній NVIDIA і Broadcom, які мають вертикальну інтеграцію, більшість ASIC та комерційних проектів CPO, ймовірно, будуть розвиватися навколо Sivers.

Serenity прогнозує, що з розміром ринку CPO, який у найближчі півтора року з майже нульового зростання зросте до 81-91 мільярда доларів, Sivers зможе повторити шлях зростання компанії Lumentum і, ймовірно, за кілька років стане компанією з ринковою капіталізацією близько 75 мільярдів доларів. Однак, наведені вище думки є лише особистою оцінкою аналітиків ринку.