📢 Gate Plaza | 6/4 Гаряча тема: #ETH跌幅超5%

Ринок криптовалют зазнав руйнівного обвалу цього тижня, Ethereum знизився більш ніж на 5% і опустився нижче $1,800, тоді як Bitcoin впав нижче $63,000 вперше з лютого. За 24 години було ліквідовано понад $1,1 мільярда в позиціях з кредитним плечем, переважно влучивши у довгі позиції трейдерів, які очікували зростання цін. Індекс страху та жадібності у крипто-ринку впав до 12, сигналізуючи про екстремальний страх по всьому ринку. Цей обвал не стався за одну ніч; він був наслідком кількох негативних каталізаторів, що накопичувалися протягом тижня, створюючи каскадну спіраль ліквідацій, яка знищила мільярди капіталу.

Тиск продажу на Bitcoin почався 1 червня, коли Strategy, найбільший публічно торгований власник Bitcoin, продав BTC на суму $2,5 мільйона, підірвавши довіру інвесторів до теорії про інституційний попит. Після цього протягом 13 днів спостерігалися відтоки з американських ETF на спотовий Bitcoin на суму понад $3,2 мільярда, що свідчить про активне зменшення ризиків з боку інституційних гравців. 2 червня Mt. Gox переказав $739 мільйонів на новий гаманець, відновлюючи страх щодо можливого розподілу активів. Тим часом, затримки у переговорах щодо припинення вогню між США та Іраном підняли ціну Brent на третій день поспіль через відновлені бої на Близькому Сході, посилюючи інфляційні побоювання, що ще більше пригнічує ризиковий апетит у криптовалюті. Якби цього було недостатньо, трейдери переводили капітал з крипти у високоприбуткові акції AI та IPO, зокрема SpaceX подала конфіденційний IPO, а Anthropic нібито готується до виходу на біржу, відволікаючи спекулятивний капітал від цифрових активів.

Bitcoin опустився нижче $70,000 2 червня, а потім обвалився нижче $63,000 4 червня, що становить зниження більш ніж на 14% цього тижня і 21% за останні чотири тижні. Індекс 30-денної імпліцитної волатильності BVIV підскочив до 53,17, найвищого з початку квітня, а захисні опціони пут на рівні $50,000 стали найактивнішою ставкою на Deribit. Ethereum слідкував за падінням Bitcoin, знизившись на 5,52% 3 червня до $1,871.83, прорвавши критичну психологічну підтримку в $2,000, і далі знизився до мінімуму близько $1,716 4 червня. Зона $2,000 тепер перетворилася з рівня підтримки у рівень опору. Від рівня близько $2,400 наприкінці травня ETH втратив приблизно 25% всього за два тижні — це надзвичайний обвал для другої за величиною криптовалюти за ринковою капіталізацією. Обсяг торгів ETH різко зріс, щоденні обсяги перевищили $870 мільйонів лише 4 червня, що підтверджує агресивний панічний продаж, а не впорядковане коригування позицій.

Дані про ліквідацію розповідають жорстоку історію. Лише 2 червня було ліквідовано приблизно $1,8 мільярда в позиціях з кредитним плечем, з яких $1,57 мільярда — довгі, і лише $215,7 мільйона — короткі. BTC склав $833 мільйони з цих ліквідацій, а ETH — майже $480 мільйонів. 3 червня ще понад $1 мільярд було ліквідовано, з 91,3% ліквідацій BTC на довгих позиціях. Загалом за тиждень сума легко перевищує $2,5 мільярда, що робить цей випадок одним із найбільших за 2026 рік. Ці примусові закриття посилили нисхідну спіраль, оскільки кожна хвиля ліквідацій тягнула ціну вниз, викликаючи ще більше ліквідацій у самопідсилювальній каскадній динаміці, характерній для переобтяжених кредитним плечем ринків.

Gate підняв два важливі питання для спільноти, і ось мої детальні відповіді.

Перше питання стосується аналізу трендів для BTC і ETH та прогнозів цін у майбутньому. Для Bitcoin технічна картина дуже медвежача у короткостроковій перспективі. Щоденний RSI становить близько 10, наближаючись до мінімуму 8,95 5 лютого, що є надзвичайно перепроданим рівнем. Об’єм за балансом показує сильний медвежий тиск, а 30-денна ковзна середня була рішуче прорвана. Ключова підтримка знаходиться на рівні $60,000, що є наступним важливим психологічним і технічним рівнем. Якщо це не триматиметься, аналітики дивляться на $50,000 як потенційний дно, і високий обсяг пут-опціонів на цій ціні підтверджує, що трейдери хеджують саме цей сценарій. 200-денна проста ковзна середня знаходиться біля $100,887 для довгострокового контексту, але це далеко вище за поточні ціни і не має значення для негайної торгівлі. Домінування Bitcoin знизилося майже на 4% з середини травня, а його RSI впав до 5,56, що означає ще більші втрати для альткоїнів. У середньостроковій перспективі BTC потрібно повернутися до $70,000 і тримати цю позначку як підтримку, щоб сигналізувати про будь-яке суттєве відновлення. Мій прогноз — BTC ймовірно протестує рівень $60,000 протягом наступного тижня, а за умов збереження макроекономічних негативних чинників можливий рух до $55,000–$58,000 перед формуванням дна. Відновлення вище $70,000 вимагатиме нових позитивних каталізаторів, таких як відновлення ETF-потоків, регуляторна ясність або макроекономічне полегшення.

Щодо Ethereum, ситуація ще більш уразлива. ETH втратило висхідну трендову лінію на щоденній графіці і тепер торгується у нисхідному паралельному каналі на тижневому графіку. Рівень $2,000 перетворився з підтримки у опір, а наступна захисна лінія — $1,800, яка вже була прорвана. Нижче — $1,700 є негайною технічною підтримкою, і якщо вона не триматиметься, ETH може просісти до $1,500–$1,600 за історичними зонами підтримки. RSI на щоденній графіці опустився до 11,48, трохи нижче за мінімум лютого, що свідчить про глибоку перепроданість, але не обов’язково про сигнал розвороту. Однак є один цікавий сигнал: пара ETH/BTC показала бичачу дивергенцію TBT, натякаючи на відносну силу у порівнянні з Bitcoin. Це означає, що ETH може перевершити BTC під час майбутнього відновлення, навіть якщо обидва зараз падають. Мій прогноз — ETH ймовірно продовжить знижуватися до $1,700 у короткостроковій перспективі, з можливим падінням до $1,500 у разі, якщо BTC прорве рівень $60,000. Для будь-якого суттєвого відскоку ETH потрібно спочатку повернутися до підтримки в $2,000, що вимагатиме стабілізації BTC вище $65,000 і відновлення інтересу до покупок.

Друге питання стосується стратегій розподілу активів і управління ризиками під час сильних коливань ринку. Коли ринок обвалюється так різко, першочергове завдання — збереження капіталу, а не пошук прибутку. Ось як я це роблю. По-перше, негайно зменшуйте кредитне плече. Дані про ліквідації доводять, що переобтяжені довгі позиції — основна жертва у таких обвалах. Якщо ви використовуєте маржу або ф’ючерси, зменшуйте розмір позицій до не більше 2% від загальної вартості портфеля на одну угоду. По-друге, тримайте резерв у стабільних монетах не менше 30–40% від вашого портфеля. Це дає можливість швидко купувати за вигідними цінами і запобігає примусовому продажу в найгірший час. По-третє, використовуйте стоп-лоси для кожної позиції з кредитним плечем або активного управління. Встановлюйте стопи на рівнях, що обмежують збитки до 5–10% на позицію, і не розширюйте їх, коли ціни наближаються. По-четверте, диверсифікуйте між класами активів. Поточний обвал показує, що крипта падає, тоді як акції досягають рекордних максимумів через AI. Тримання частки у традиційних ринках зменшує кореляційний ризик. По-п’яте, якщо ви вірите у довгострокову цінність BTC і ETH, розгляньте поступове масштабування, а не купівлю на дні одразу. Розділіть заплановане розподілення на 4–6 рівних покупок, розподілених на 2–4 тижні. Це зменшує ризик потрапляння у фальшиве дно. По-шосте, уникайте гонитви за токенами, що базуються на нереалістичних обіцянках під час обвалу. Хоча деякі AI-токени, як Near Protocol і Humanity Protocol, показали тимчасовий приріст, вони дуже спекулятивні і можуть швидко повернутися до падіння. Зосередьтеся на двох основних активах — BTC і ETH — для основних утримань під час високої волатильності.

Моє особисте бачення ситуації — цей обвал викликаний переважно макроекономічними та структурними чинниками, а не фундаментальним погіршенням крипто. Поєднання відтоків з ETF, страху перед Mt. Gox, геополітичної напруги і капітальної ротації у AI та IPO створили ідеальний шторм. Однак перепродані RSI — близько 10 для BTC і 11 для ETH — свідчать про ймовірність короткострокового відскоку протягом кількох днів, навіть якщо загальний тренд залишається низхідним. Я б не поспішав активно купувати дно. Замість цього я чекатиму ознак стабілізації, таких як зменшення обсягів ліквідацій, відскок із підтвердженням подальшого купівельного інтересу і тримання BTC вище $60,000 щонайменше 48 годин. Коли ці умови з’являться, я почну поступово нарощувати позиції в ETH і BTC, оскільки ціни біля $1,700 для ETH і $60,000 для BTC можуть стати значною цінністю, якщо макроекономічна ситуація покращиться пізніше у 2026 році. Поки що головне — обережність і збереження капіталу.