#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Світловий зв'язок і напівпровідникова диференціація: лідируючі акції — від льоду до полум'я!

Сектор світлового зв'язку став найбільшим постраждалим, кілька провідних акцій значно знизилися. Lumentum впав на 5,2%, Coherent — на 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) — на 6,2%, Credo — на 5,1%. Ці виробники світлових пристроїв і високошвидкісних комунікаційних чипів раніше зростали через сплеск попиту на 1,6Т光модулі, а тепер відкат головним чином зумовлений фіксацією прибутків і тиском на оцінки. Напівпровідниковий сектор демонструє явну диференціацію. Nvidia знизилася на 3,62%, Broadcom — на 0,49%, AMD — на 3%, ці провідні компанії, пов’язані з AI-чипами і дата-центрами, зазнали корекції. Водночас сектор зберігання чипів демонструє зворотний тренд, індекс Philadelphia Semiconductor Index навіть оновив історичний максимум. Відокремлений тренд зберігання чипів дуже яскравий. Sandisk виріс на 6,71%, вперше закрившись вище 1800 доларів. Western Digital піднялася на 5,51%, Intel — на 4,43%, Micron Technology — на 1,45%. За цим розподілом стоїть фундаментальна зміна структури попиту AI-дата-центрів на зберігання даних.

Чому зберігання чипів може зростати всупереч ринковим тенденціям? Попит на AI — основний двигун

Зростання зберігаючих чипів не є випадковим, а має міцну фундаментальну підтримку. Найважливішим рушієм є вибуховий попит AI-дата-центрів на високошвидкісне пам’яті (HBM). Раніше Хуан Женьхуен чітко зазначив, що зберігання є ключовим вузлом у системах AI, і ця оцінка вже стала галузевим консенсусом. Ринок HBM має постійно зростаючий дефіцит пропозиції та попиту. За прогнозами аналітиків, до 2026 року потужності HBM зростуть приблизно на 50%, але попит перевищить 100%, і дисбаланс між пропозицією та попитом у короткостроковій перспективі важко буде вирішити. У третьому кварталі ціна контрактів на деякі ключові категорії зберігання, за прогнозами, зросте приблизно на 20% у порівнянні з попереднім кварталом, що додатково підтримає результати відповідних компаній. Micron Technology, провідний виробник зберігання, нещодавно досяг ринкової капіталізації понад трильйон доларів і залишається об’єктом інвестиційної уваги. Компанії, такі як Sandisk і Western Digital, отримують вигоду від зростання попиту на SSD і механічні жорсткі диски у AI-дата-центрах, а замовлення вже заплановані до 2028 року. $MU