$BTC Розбір тиску на тижні поставки | 4 червня

BTC спотовий курс 64 180, коливання, зниження за 24 години на 3,55%.
Внутрішньоденний мінімум 63 966 / максимум 67 400, амплітуда 5,3%.
Безперервне фінансування -0,00067%, переважає настрої на короткі позиції.
П’ятниця (6/5) — тижневий контракт BTC-5JUN26
• Відкритий інтерес 29 700 контрактів, орієнтовна ціна розрахунку 67 100
• Поточний індекс 64 228, дисконтування 4,3%
• Сьогодні закінчуються контракти, торгівля спокійна, увага зосереджена на переміщенні позицій
Обсяг: bid 64 177,5×1660 проти ask 64 182,5×500, різниця всього 5 доларів.
Масивні заявки на купівлю в діапазоні 63k-64k, тиск на продаж у діапазоні 64,18-64,24.
IV структура:
• ATM на цьому тижні 59-63% (віддалені місяці лише 40%)
• Вибуховий зростання Put на кінці: 70000-P IV досягає 70,21%, сильний попит на хеджування
Ключові висновки:
1. Після прориву 64k відновлення слабке, негативне фінансування + високий IV вказують на сильний тиск на продажі
2. Двосторонній ризик gamma під час тижня поставки дуже високий, продавці Put на кінці дуже недружні
3. Дисконт уже враховано песимізм, якщо утримає 64k, IV для колів цього тижня може знизитися
Стратегії:
• Більше оптимізму: після підтвердження 65k — продати спред колів 66/68k (для зниження IV)
• Більше песимізму: Put вже дорогі, рекомендується контролювати витрати за допомогою Bear Put Spread
• Нейтральна стратегія: невизначений напрямок, легкі позиції для спостереження або закриття перед поставкою
Тиждень поставки + спадний тренд — високий ризик gamma/vega, без чітких сигналів не варто форсувати. Ризик — понад усе!