BTC досягла 66000 — це золота яма чи продовження падіння? Три ключові індикатори дають відповідь

3 червня біткоїн опустився нижче 67000 доларів і торкнувся рівня 66000, ринковий настрій раптово охолов. Інвестори зараз стикаються з класичним питанням: чи це насправді золота яма (можливість купівлі), чи продовження більшого падіння (подальше очікування)? У цій статті ми використаємо три ключові індикатори, щоб відповісти на це питання.

Перший індикатор: ставка фінансування безстрокових контрактів. Перед падінням 3 червня ставка фінансування безстрокових контрактів тривалий час трималася в межах 0.01%-0.02%, що є нормальним рівнем. Але після падіння на 6% ставка швидко стала негативною (приблизно -0.005% до -0.01%). Негативна ставка означає, що короткі позиції платять довгим — це прояв паніки на ринку. З історичних даних відомо, що кожного разу, коли ставка швидко стає негативною після швидкого падіння, ціна біткоїна в середньому відновлюється на 7.2% протягом наступних 5-10 торгових днів. Звичайно, якщо негативна ставка триватиме занадто довго (більше тижня), це може перерости у глибоку медведжню фазу. Зараз ставка лише щойно стала негативною — це сигнал до можливої відскоку.

Другий індикатор: баланс біткоїнів на біржах. Дані блокчейну показують, що 3 червня чистий приплив біткоїнів на біржі склав близько 21 тисячі — це найбільший за останній місяць одноденний приплив. Зазвичай великий обсяг біткоїнів, що заходять на біржі, свідчить про зростання тиску на продаж. Але цікаво, що після досягнення рівня 66000 чистий приплив значно зменшився. Якщо найближчими 24 годинами з’явиться чистий відтік (біткоїни з бірж виведуться), це означає, що розумні гроші починають купувати на дні. Рекомендується стежити за даними біржового балансу від Glassnode або CryptoQuant.

Третій індикатор: обсяг стабільних монет. Загальний обсяг USDT і USDC наразі близько 150 мільярдів доларів, за останній тиждень він зріс приблизно на 800 мільйонів. Збільшення запасів стабільних монет зазвичай є сигналом накопичення купівельної сили. Але потрібно врахувати, чи ці нові стабільні монети справді потрапляють у торговий ринок. Якщо обсяг стабільних монет на біржах зростає, це свідчить про підготовку до купівлі.

Крім цих трьох індикаторів, важливо стежити за поведінкою активів, що демонструють стійкість до падінь. У цьому падінні зростали HYPE, ZEC, а сектор RWA показав загальне зростання. Це говорить про те, що ринок не є повністю панічним, і капітал шукає об’єкти з незалежною логікою. Якщо найближчими днями ці активи збережуть сильні позиції і навіть допоможуть підняти інші монети, рівень 66000 для біткоїна цілком може стати короткостроковим дном. Навпаки, якщо і ці активи почнуть падати, це означатиме, що падіння ще не завершене.

Загальна оцінка: наразі 66000 — це «спостережна золота яма», тобто потрібно підтвердження сигналів для остаточного висновку. Агресивні трейдери можуть спробувати купити близько 66000 з невеликим стопом на 65500; більш обережні — чекати появи двох сигналів: по-перше, закриття 4-годинного графіка вище 67000, по-друге — повернення ставки фінансування до нульової позначки. У будь-якому випадку, не слід відкривати великі позиції для купівлі на дні.