Цього разу спостереження за макроекономікою більше впливає на мої рішення, ніж аналіз свічкових графіків. Як тільки підвищуються ставки, гроші стають «з витратами», і ризикова орієнтація всіх зменшується, що робить прозорими щілини ліквідності в ланцюгу: на стороні мосту пул трохи тонший, додавання проскоку/затримки — і люди легко застрягають посередині, їхній настрій миттєво руйнується. Навпаки, коли очікується зниження ставок, тоді починає з’являтися впевненість у тому, що капітал поступово почне виходити, але не одразу все одно.

Останнім часом також з’явилися новини про те, що «в певному регіоні підвищують податки, а регулювання то посилюється, то послаблюється», і найперше змінюється психологічне очікування щодо входу та виходу коштів, багато хто ще до реалізації політики починає самостійно обмежувати ризики. Я тут спершу зменшую розмір позицій, щоб не поспішати, і якщо потрібно перейти на інший ланцюг, намагаюся робити це частинами, щоб уникнути непередбачених проблем.