Очікуване різке зростання доходності + напруженість між Іраном і США, різке падіння BTC на 71500, основною причиною є звуження ліквідності

У ніч з 2 червня 2026 року криптовалютний ринок зазнав подвійного макроекономічного удару: біткоїн швидко обвалився з 74000 доларів до 71500 доларів, за 24 години зниження майже на 3%; Ethereum ледве тримається на рівні 2000 доларів, основні криптовалюти падають, у всій мережі зірвано 145 000 позицій, сума зірваних позицій становить 523 мільйони доларів, довгі позиції були масово ліквідовані.

一、економічні дані-шок: переоцінка очікувань щодо підвищення ставок

- США у квітні показали базовий індекс споживчих цін (PCE) 3.8%, що є найвищим з 2023 року, інфляція залишається вище очікувань;
​
- Доходність 30-річних американських облігацій прорвала 5% (найвищий рівень з 2007 року), ринок почав ціноутворення підвищення ставки на липень на 25 базисних пунктів;
​
- CME “Спостереження за Федеральною резервною системою”: ймовірність збереження ставки у червні 98.4%, але ймовірність підвищення у липні зросла до 8.4%;
​
- Відомий фінансовий аналітик Ядерні прямо попередив: у липні ФРС має підвищити ставку, інакше ринок обов’язково підніме дохідність облігацій.

二、зростання геополітичних ризиків: Іран припиняє переговори, ціна на нафту стрімко зростає

- Іран оголосив про припинення переговорів з США, погрожує блокувати Ормузську протоку, надії на поліпшення відносин між Іраном і США зруйновані;
​
- Ціна на нафту зросла відповідно, інфляційний тиск посилюється, у ФРС немає простору для зниження ставок;
​
- Оптимістичні заяви Трампа щодо “близькості угоди між США і Іраном” були спростовані, зростає ризикова налаштованість, знижується апетит до ризику.

三、вплив на криптовалюту

- короткостроково: посилення долара + зростання доходності облігацій США + підвищення очікувань щодо ставок = тиск на BTC вниз;
​
- середньостроково: якщо інфляція триватиме, і ФРС знову почне підвищувати ставки, ймовірно, BTC опуститься в діапазон 68000–70000;
​
- капітал: за останні 10 днів чистий відтік з фізичних ETF на біткоїн склав майже 3 мільярди доларів, інституції “біжать” з ринку.

Рекомендації щодо дій

- зменшити позиції до 30–40%, уникати важких позицій;
​
- короткострокова підтримка: 70500–71000, при падінні — швидко зменшити позиції;
​
- перевага надається основним криптовалютам, уникати високого кредитного плеча у контрактах (ризик ліквідації дуже високий).

#美伊谈判博弈
$ETH