Я зараз дивлюся на опціони як на колаж: покупець тримає «час», що щодня знецінюється навіть без руху ринку; продавець тримає «терпіння», повільно зчищаючи фарбу опонента за допомогою часу. Кажучи прямо, на кого насправді їсть часова вартість? Більшість часу вона з’їдає емоції та вагання покупця, і поки ринок не рухається, вона спершу затирається θ-ом.

Але продавець теж не просто так виграє, коли раптово починається божевілля, ті кілька отриманих премій за опціони стають папірцями, і доводиться докуповувати маржу до межі сумніву. Я сам дуже боязкий, покупець лише ризикує купити маленький лот, а продавець продає лише ті позиції, на які я готовий взяти на себе зобов’язання, навіть якщо менше зароблю. До речі, хочу поскаржитися на ту систему MEV/сортування в мережі, де майнери та валідатори підбирають більше «м’яса», а роздрібні інвестори змушені штовхатися, витрачаючи додатковий час… Ну, поки так.