#TradFi交易分享挑战

Сьогоднішній основний аналіз ринку Ethereum

1. Підсумки ринку

Станом на 31 травня ціна ETH коливається в межах $2,011-$2,019, що є подальшим зниженням порівняно з $2,070 27 травня. Загальний спад ETH у травні склав приблизно 12,6%, що завершило дволітню серію зростань у травні 2024 (+24,7%) і 2025 (+41,1%). Основною рушійною силою цього падіння стала масова відтік коштів з ETH-фондових ETF — чистий відтік у травні склав $401,62 мільйонів, що є третім за обсягом місячним відтоком з листопада 2025 року.

Останні тенденції демонструють явну слабкість: закриття 27 травня на рівні $2,070, 28 травня падіння до $2,022, 29 травня подальше зниження до приблизно $1,995, 30 травня легке відновлення до діапазону $2,011-$2,028, але загалом відскок слабкий. Мінімум торкнувся близько $1,967, що свідчить про серйозний випробувальний тест підтримки для бичачих сил.

2. Аналіз технічних індикаторів

Системи ковзних середніх: 50-денної середньої приблизно на рівні $2,233, 200-денної — близько $2,664, 50-денна значно нижча за 200-днену, формуючи типову бичачу розстановку. Короткострокова ціна відхиляється від 50-денної більш ніж на 10%, що вказує на середньостроковий тренд донизу, але короткостроковий потенціал для відновлення з переоцінки.

RSI: щоденний RSI вже у зоні перепроданості, останній раз досягав близько $1,967. На графіку 2 днів з’явився ключовий сигнал «прихованого бичачого дивергенції» — з 28 березня по 27 травня ціна ETH наблизилася до формування вищих мінімумів, тоді як RSI формував нижчі. Така структура за тенденції зниження зазвичай передбачає відскок, а не зміну тренду. Підтвердження — закриття наступної 2-денної свічки вище $1,964.

MACD: у зоні медведів, MACD нижче сигнальної лінії, короткострокова динаміка слабка, але за підтвердженням прихованої бичачої дивергенції можливо зменшення гістограми — ознака зменшення імпульсу.

Розподіл капіталу: розподіл за базовою вартістю від Glassnode показує два щільних зони накопичення вище поточної ціни. Низька щільність — у діапазоні $2,059-$2,075 (137 тисяч ETH), висока — у $2,154-$2,170 (124 тисяч ETH). Ці рівні збігаються з рівнями корекції за Фібоначчі — 0,618 рівень у $2,055, 0,5 — у $2,134. Ймовірно, відскок буде обмежений цими зонами.

3. Ключові рівні підтримки та опору

Підтримки:

$1,964 (лінія тренду + підтвердження прихованої бичачої дивергенції, найважливіша межа між покупцями і продавцями)

$1,798 (рівень Фібоначчі 1.0)

$1,545 (ціль за розбиттям «зворотного чаші» — 21%)

Опори:

$2,055-$2,075 (зона накопичення за базовою вартістю + рівень 0,618 Фібоначчі, перша сильна стіна для відскоку)

$2,134-$2,170 (зона накопичення + рівень 0,5 Фібоначчі, друга сильна стіна)

$2,350-$2,400 (сильна зона опору, що неодноразово відбивала ціни раніше)

4. Прогноз на майбутнє

Червень для ETH історично слабкий — з 2016 року середній дохід у червні становить -6,74%, медіана — -5,65%, за останні десять років лише тричі місяць закінчувався зростанням. Враховуючи постійний відтік коштів з ETF і сезонні фактори, ситуація виглядає несприятливою.

Однак варто врахувати, що китові та довгострокові інвестори діють у зворотному напрямку: дані Santiment показують, що з 1 травня до сьогодні китові (крім бірж) збільшили свої володіння ETH з 124,15 мільйонів до 125,17 мільйонів, чистий приріст понад $200 мільйонів. Метрики чистих володінь тримаються позитивними з 24 лютого і зростають швидше з середини травня, у контрасті з глибоким червоним станом під час падіння у лютому. Це свідчить, що довгострокові інвестори сприймають цю корекцію як можливість для покупки, а не панічний вихід.

Модель сценарію падіння: пробиття підтримки $1,964, підтверджене закриттям 2-денної свічки за межами «зворотної чаші», прискорить падіння до рівня $1,798 за Фібоначчі, а в екстремальних випадках — до цільового рівня $1,545. Червень може стати найболючішим місяцем з 2026 року.

5. Рекомендації щодо торгівлі

Короткострокові трейдери: $1,964 — найважливіший рівень для орієнтації. Якщо ціна стабілізується вище — можна розглянути невеликі позиції для спроби відскоку з метою $2,055-$2,134, але потрібно бути готовим швидко закрити позицію, якщо відскок зупиниться. При пробитті $1,964 не слід входити в довгі позиції, краще чекати зниження до $1,798 або нижче для повторної оцінки. Трейдерам з ф’ючерсами — переважно короткі позиції при підвищенні, особливо біля $2,050.

Середньострокові інвестори: накопичувальні сигнали китів і довгострокових тримачів важливі, але постійний відтік з ETF і сезонна слабкість у червні означають, що поворот ще не настав. Не рекомендується додавати позиції на поточних рівнях, окрім випадку, якщо $1,964 тримається і ціна прориває $2,134 — тоді можна розглянути можливість входу.