Забудьте SaaS: чому агентам ШІ може зробити ServiceNow і Palantir Technologies наступними платформами вартістю трильйон доларів

Страх щодо того, наскільки агентний штучний інтелект (ШІ) робить застарілими компанії, що надають програмне забезпечення як послугу (SaaS), є реальним. Багато акцій SaaS за минулий рік впали, і ці компанії намагаються покращити свої моделі, щоб залишатися актуальними у світі ШІ.

Страх досягнув таких гігантів SaaS, як ServiceNow (NOW +14.38%) та Palantir Technologies (PLTR +9.29%), і їхні акції цього року знизилися на 33% і 23% відповідно. Але агентний ШІ може й не бути тією загрозою для цих компаній, якою деякі інвестори бояться. Ось що потрібно знати.

Джерело зображення: The Motley Fool

Що таке агентний ШІ?

SaaS став основною моделлю для компаній, що розробляють програмне забезпечення, забезпечуючи повторюваний дохід через щомісячні підписки. Клієнти не отримують одноразовий пакет, який може застаріти з часом, а постійні відносини з оновленнями. SaaS може охоплювати все — від маркетингового програмного забезпечення Salesforce до графічного дизайну Figma та Microsoft Word.

Агентний ШІ дозволяє клієнту автоматизувати багато дій, які виконує програма SaaS, роблячи її зайвою. Наприклад, у випадку підписки, яка виступає як база даних, і яка все ще потребує людського втручання для аналізу даних і прийняття рішень, агент може додавати дані, аналізувати їх і створювати маркетингові кампанії на їх основі.

Як SaaS вписується в агентний ШІ?

Акції SaaS, які найбільше страждають, — це старі компанії. Це ті, що існують вже роками і базуються на застарілій технології. Хоча всі намагаються йти в ногу з ШІ, навіть якщо ці компанії перейдуть на профіль з ШІ, їхні послуги будуть менш затребуваними саме тому, що їхні моделі стають більш ефективними. Іншими словами, вони можуть виконувати більше роботи швидше, потребуючи менше "місць" або підписок.

Розширення

NYSE: NOW

ServiceNow

Сьогоднішня зміна

(14.38%) $15.64

Поточна ціна

$124.37

Основні дані

Ринкова капіталізація

$128B

Діапазон за день

$116.29 - $124.74

52-тижневий діапазон

$81.24 - $211.48

Обсяг торгів

68.2М

Середній обсяг

25М

Валовий прибуток

76.56%

ServiceNow і Palantir обидва базуються на ШІ, і їхній бізнес вже виконує більшу частину роботи, яку міг би виконувати агент. ServiceNow запустила свою Control Tower минулого року, ще до того, як ринок почав турбуватися про агентний ШІ. Як випливає з назви, це "централізований командний центр" для управління програмою ШІ компанії.

Навіть якщо агентний ШІ обробляє багато програмних застосунків, його все одно потрібно об’єднати для максимальної ефективності та цінності, і тут на допомогу приходить ServiceNow. У компанії тисячі клієнтів із довгостроковими відносинами, що дає їй можливість ще більше поглиблювати їхню залежність від своєї платформи.

Аналогічно й для Palantir, яка не лише об’єднує різні набори даних, а й відправляє навчених інженерів до клієнтів для створення їхньої онтології та розробки індивідуальної системи для отримання найактивніших інсайтів. Її урядові та комерційні контракти тривають роками, і вона вже глибоко інтегрована у їхні системи. Це переваги, які не можна просто замінити агентами і які дають їм перевагу.

Розширення

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішня зміна

(9.29%) $13.31

Поточна ціна

$156.65

Основні дані

Ринкова капіталізація

$375B

Діапазон за день

$145.78 - $157.77

52-тижневий діапазон

$118.93 - $207.52

Обсяг торгів

3.3М

Середній обсяг

46.8М

Валовий прибуток

84.07%

Зі зростанням залежності компаній від агентів, їм знадобляться платформи, такі як Control Tower і Платформа штучного інтелекту Palantir (AIP), для їх управління, створюючи привабливі довгострокові можливості.

Попередження

Обидві компанії, ServiceNow і Palantir, є високоростучими, прибутковими компаніями, які демонструють силу, незважаючи на крах акцій SaaS. Однак це не означає, що зараз вони є безумовними покупками, і це через один дуже важливий фактор: оцінку. Вони торгуються за 61 і 154 рази за прибутки за останні 12 місяців відповідно, навіть за їхньою нижчою ціною.

Хоча у них може бути довгий шлях зростання, їхній потенціал зростання може бути обмежений їхньою поточною ціною.