Чи може агентний ШІ стати наступним великим поштовхом для Apple?

Штучний інтелект (ШІ) допоміг багатьом технологічним лідерам покращити свої бізнеси. Nvidia зафіксувала зростаючий попит на свої графічні процесори (GPU), Meta Platforms використала технологію для збільшення залученості у своїх додатках через алгоритми, а гіперскейлери — Amazon, Alphabet та Microsoft — запустили різноманітні AI-сервіси, які вони пропонують через хмару. Тим часом багато хто вважав, що Apple (AAPL 0,20%) відстає від своїх технічних колег однакового розміру у використанні AI, але оскільки галузь рухається у напрямку агентного AI — або систем, які можуть автономно планувати та виконувати завдання — чи може це стати додатковим імпульсом для Apple?

Джерело зображення: The Motley Fool.

Аналітики прокидаються

Уолл-стріт починає визнавати потенціал Apple у галузі AI, і кілька аналітиків висловлюють оптимістичні прогнози. Наприклад, Вамсі Мохан, аналітик з Bank of America, нещодавно підвищив свою цільову ціну на акції до $380, порівняно з $330 раніше. Причина: Apple може стати переможцем переходу до агентного AI. Мохан вважає, що виробник iPhone може генерувати від $15 мільярдів до $30 мільярдів доходу, пов’язаного з AI, до фінансового року 2030. Зверніть увагу, що це не так багато доходу за стандартами Apple, яка генерує понад $400 мільярдів щорічних продажів. Однак, якщо агентний AI досягне висот, яких очікують — CEO Nvidia Дженсен Хуанг передбачив, що зрештою у нас буде мільярди AI-агентів — це може бути лише початком для Apple.

Повільно і впевнено перемагає у гонці

Варто зазначити, що Apple зазвичай не перша на ринку з новими технологіями. Компанія не поспішає, тримає все в таємниці і знаходить способи внести власний відтінок у існуючі технології, щоб створити значний ажіотаж і заробити багато грошей. Є довгий список продуктів Apple, що демонструє цю тенденцію. Наприклад, Apple не створила навушники, але її AirPods запропонували інноваційний поворот у вже існуючій моделі і стали дуже популярними.

Навіть найвідоміший продукт Apple, iPhone, є прикладом, і, можливо, найкращим. Смартфони існували до запуску першого покоління iPhone Apple, але пристрій компанії був революційним переробленням, яке виявилося дуже популярним і стало справжнім трендсеттером. Ми й досі бачимо результати цієї революції сьогодні, оскільки сегмент iPhone залишається найбільшим за доходами.

Розширення

NASDAQ: AAPL

Apple

Сьогоднішні зміни

(-0,20%) $-0,64

Поточна ціна

$311,87

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4,6 трлн

Діапазон за день

$309,53 - $315,00

52-тижневий діапазон

$195,07 - $315,00

Обсяг торгів

2,1 млн

Середній обсяг

44,3 млн

Валовий марж

47,86%

Дивідендна дохідність

0,34%

Чи може компанія зробити те саме з AI? Моя думка — так. Apple вже зробила прогрес у цьому напрямку. Останній iPhone, 17-й, сприяє стабільному оновленню, частково завдяки різноманітним функціям на основі AI. Apple повідомила про найкращий темп зростання доходів за понад три роки у своєму останньому кварталі (після того, як зробила те саме у попередньому), завдяки iPhone 17.

Дані про доходи AAPL (річне зростання кварталів) за даними YCharts

Крім того, у Apple є значна перевага, яка може допомогти їй використати AI. Компанія має велику встановлену базу з понад двома мільярдами пристроїв у використанні. Цей фактор може допомогти у кількох аспектах. По-перше, він дозволяє Apple швидко охопити велику кількість клієнтів, використовуючи свою широку мережу існуючих користувачів при запуску нових функцій AI. По-друге, це може покращити витрати на перехід, особливо для клієнтів, які мають кілька пристроїв, якщо певні функції AI працюють лише на пристроях Apple (включно з деякими, що дозволяють синхронізувати два або більше пристроїв), створюючи потужний стимул не переходити.

По-третє, Apple може отримати значні дані про те, як її клієнти використовують її AI-сервіси, що дозволяє їй вносити корективи та покращення за потреби. Іншими словами, це може допомогти підсилити мережеві ефекти компанії. Усі ці переваги можуть допомогти компанії використати агентний AI.

Чи варто купувати акції Apple?

Зараз Apple близька до свого історичного максимуму. Але деякі інвестори вказуватимуть на те, що вона все ще стикається з перешкодами, включаючи мита та регуляторний нагляд. Навіть з урахуванням цих застережень, моя думка — Apple залишається видатною довгостроковою інвестицією, і не лише через її роботу з AI, яка з часом може принести щедрі дивіденди. Два з найбільших сильних боків Apple — це її глибока екосистема та сильна лояльність клієнтів. Це дає компанії широкий захист і безліч можливостей для монетизації.

Крім того, Apple продовжує нарощувати сегмент високомаржинальних сервісів, що зрештою допоможе збільшити її прибутки, оскільки він займе більшу частку доходів. І нарешті, Apple — це стабільна дивідендна акція, яка підвищила свої виплати на 89,5% за останнє десятиліття. Усі ці причини (та інші) підкреслюють, чому акції Apple — це покупка.