Чи варто купувати акції Micron перед 24 червня?

Micron (MU +5.07%) щойно зробив щось, чого жодна інша акція в історії раніше не робила.

Акція пам’ятевих чіпів зросла з ринковою капіталізацією у 500 мільярдів доларів до 1 трильйона за всього 48 торгових днів, тоді як більшість трильйонних акцій потребували більше року, щоб досягти цього рубежу.

Акції пам’ятевих чіпів були на підйомі, і два корейські конкуренти Micron, Samsung і SK Hynix, також нещодавно перевищили трильйонний поріг, хоча вони не зробили ці прибутки так швидко, як Micron.

Виробник DRAM, HBM і NAND з Айдахо був піднятий через нотатку від UBS, яка підвищила цільову ціну на акцію до 1650 доларів, прогнозуючи більш ніж подвоєння на той час.

UBS заявила, що довгострокові угоди щодо постачання пам’яті можуть підтримати зростання цін і видимість попиту у галузі, сприяючи зростанню прибутків і вільного грошового потоку до 2029 року.

Micron щойно оголосив дату звіту за третій фінансовий квартал на 24 червня. Чи є сенс купувати цю акцію перед цим? Розглянемо останні ознаки.

Джерело зображення: Getty Images.

Керівництво дало бичачий сигнал

Затримка вже принесла зростання доходів і прибутків для Micron. У найостаннішому кварталі дохід майже потроївся до 23,8 мільярда доларів, а чистий прибуток зріс майже у 10 разів до 13,8 мільярда доларів, оскільки компанія зафіксувала операційну маржу 67,6% у кварталі.

Зараз керівництво бачить, що ці тенденції посилюються. На конференції інвесторів JPMorgan Chase виконавчий віце-президент з глобальних операцій Маніш Бхатія сказав, що фінансовий прогноз компанії посилився з останнього звіту про прибутки.

Бхатія стверджував, що різниця між пропозицією і попитом є структурною, а не циклічною, і передбачав, що напруженість на ринку пам’яті, у DRAM, HBM і NAND, залишатиметься значною і після 2026 року. Він також додав, що деякі ключові клієнти можуть заповнити лише близько 60% своїх потреб у пам’яті, що свідчить про обмеженість пропозиції.

У березні Micron спрогнозував дохід у розмірі 32,75-34,25 мільярда доларів у третьому кварталі та скоригований прибуток на акцію від 18,75 до 19,55 долара. Коментарі Бхатії створюють враження, що Micron перевищить ці цілі. Оцінки Уолл-стріт все ще відповідають цим прогнозам, очікуючи доходу у 33,7 мільярда доларів або зростання на 262%, і скоригованого прибутку на акцію у 19,21 долара, що вище за 1,91 долара у тому ж кварталі минулого року.

Nvidia додала ще один поштовх

У інтерв’ю незабаром після недавнього звіту Nvidia фінансовий директор Коллетт Кресс сказала, що лідер у галузі чіпів передбачив зростання цін на пам’ять ще раніше інших і що компанія "замовила давно". Щодо основних продуктів пам’яті, вона додала: "Ми фактично працюємо з ними над тим, що будувати."

Це ще один позитивний знак для Micron, і він показує, що існує попит як на поточні, так і на майбутні продукти, що може сприяти зростанню компанії поза межами звичайного циклу пам’яті.

Розширити

NASDAQ: MU

Micron Technology

Сьогоднішні зміни

(5.07%) $46.82

Поточна ціна

$970.34

Основні дані

Ринкова капіталізація

$1.1Т

Діапазон за день

$940.59 - $981.21

52-тижневий діапазон

$94.40 - $981.21

Обсяг торгів

1.8М

Середній обсяг

47.8М

Валовий марж

58.54%

Дивідендна дохідність

0.05%

Що варто пам’ятати

Micron і ширший сектор пам’яті відомі своєю циклічністю, оскільки ціни на пам’ятеві чіпи зазвичай коливаються залежно від рівня запасів.

Бум штучного інтелекту створив суперцикл, і зростання може тривати роками, але це не означає, що в майбутньому не буде негативних моментів. З урахуванням параболічного зростання Micron, ймовірність значного розпродажу в якийсь момент дуже висока.

Однак бум пам’яті може тривати ще кілька років, що означає, що акції все ще можуть значно вирости, особливо враховуючи, що вони торгуються з прогнозним співвідношенням ціна-прибуток 16, і прибутки очікується зростуть у фінансовому 2027 році.

З урахуванням зростаючого імпульсу, Micron виглядає готовою рухатися вгору. Купівля акцій перед звітом за 24 червня здається розумним кроком.