#TradFi交易分享挑战 Які нещодавні новини вплинули на рух золота та нафти? Як слід оцінювати подальший тренд на золото — бичачий чи ведмежий?

У п’ятницю, міжнародна золота в готівковому обігу зберігала низький рівень і відновлювалася, протягом дня ціна на золото опустилася до 4489 доларів за унцію, а потім коливалася вгору, максимум склав 4595.26 доларів за унцію, у підсумку закрилася на рівні 4539.93 доларів за унцію, демонструючи загальне відновлення після перепроданості та коливання у бік сили. Загалом, короткостроково, готівкове золото під впливом зниження цін на нафту, а середньостроково — залежить від розвитку інфляційних та процентних очікувань. Високий рівень процентних ставок залишається головною тенденцією, що тягне за собою нерідкі активи, але зниження енергетичних цін створює буферний ефект, який не можна ігнорувати. Глобальні ринки у травні проявляють ознаки корекції, інвестори зважують кілька змінних, а позиція золота як традиційного захисного активу в нинішніх умовах потребує більш динамічної оцінки з урахуванням макроекономічних даних.

Учора ввечері кілька ключових даних США одночасно оприлюднили сигнали тиску: основний індекс PCE піднявся до 3.3%, що свідчить про збереження інфляції, ВВП знижено до 1.6%, що вказує на уповільнення економіки, незначне зростання кількості заяв на отримання допомоги по безробіттю також свідчить про початок охолодження ринку праці. Ці три сигнали разом викликають занепокоєння щодо ризику застою та інфляційного сповільнення, що зазвичай підтримує ціну на золото. На ринку ціна золота впала до двомісячного мінімуму, але швидко відновилася, повернувшись до позначки 4500 доларів, максимум досягав близько 4600 доларів. Основною причиною відскоку стала інформація про можливу досягнення США та Іраном 60-денного меморандуму, але пізніше Білий дім і віце-президент Ванс спростували цю новину, заявивши, що зберігають оптимізм щодо миру. Тому короткостроковий рух золота залежить від новин: якщо угода підтверджена, то ризикова істерія може зменшитися, але невизначеність залишатиметься і підтримуватиме ціну. Якщо ж новина виявиться неправдивою, ціна може знову знизитися, а якщо ситуація застрягне у глухому куті — золото, ймовірно, залишатиметься у коливаннях. У середньостроковій перспективі логіка цін на золото не змінюється: використання долара як зброї та дездоларизація продовжать стимулювати купівлю золота центральними банками, що підтримує його рівень. Крім того, поєднання інфляційного тиску та уповільнення економіки може знизити реальні ставки, що є позитивним для золота. Ринок зосереджений на номінальних ставках, але ігнорує реальні ставки: навіть якщо номінальні ставки високі, при високій інфляції реальні ставки можуть залишатися негативними, а купівельна спроможність облігацій — знижуватися. Підсумовуючи, короткострокові коливання золота під впливом геополітичних новин зростуть, але у середньостроковій перспективі — застій, зниження реальних ставок, купівля центральних банків і дездоларизація залишаються ключовими факторами його зростання.

Аналіз цін на золото на наступний понеділок
Технічний аналіз золота: на денному графіку видно, що сформувалися дві зелені свічки, після досягнення нового мінімуму відбувся сильний відскок, що завершив попередню односторонню слабкість. Ціна стабілізувалася вище 5-денної середньої, сповільнився спадний нахил 5- та 10-денної середніх, зменшується імпульс ведмедів. За індикаторами, MACD зменшив зелений стовпець, швидка і повільна лінії повернулися з низьких рівнів, KDJ і RSI сформували золотий хрест і почали розходитися вгору, що свідчить про явний сигнал відновлення бичачого тренду, але опір з боку середньострокових і довгострокових середніх залишається, тому денний графік поки що не відкрив одностороннє зростання — переважає коливання і відновлення.
На 4-годинному графіку завершено формування дна і почався розворот, короткострокові MA сформували золотий хрест і рухаються вгору, ціна підтримується середніми і тримається стабільно. MACD під нульовою лінією сформував золотий хрест і продовжує зростати, що свідчить про достатній імпульс для зростання, але після досягнення 4594 доларів ціна зазнала невеликого опору, темп зростання сповільнився, і у понеділок, ймовірно, збережеться коливальний характер з поступовим відновленням. На короткостроковому 1-годинному графіку, після відскоку ціна увійшла у фазу накопичення, короткострокові середні злилися і коливаються, баланс між покупцями і продавцями стає більш рівним. Основна підтримка — у діапазоні 4510–4500 доларів, ключове місце для відскоку; опір — 4595–4600 доларів, пробиття — відкриє шлях до подальшого зростання до 4650 і вище.

Загалом, на наступний понеділок, короткострокові операції з золотом за рекомендацією компанії Кіншеньфу — переважно продавати при відскоку, купувати при корекції, зосереджуючись на опорах 4465–4470 і підтримках 4480–4450, контролювати позиції та стоп-лоси, строго їх дотримуватися, уникати проти тренду. $XAUUSD