Волл-стріт вважає, що акції Intuitive Surgical можуть вирости більш ніж на 30%. Ось чому аналітики мають рацію.

Intuitive Surgical (ISRG +0.22%) перебуває у власному ведмежому ринку, знизившись більш ніж на 30% від своїх початкових висот 2025 року. Однак аналітики Уолл-стріт все ще оптимістично налаштовані щодо майбутнього, з середньою цільовою ціною в $570. Це означало б повне відновлення і зростання більш ніж на 30% від недавніх низьких рівнів.

Якщо вірити історії, аналітики Уолл-стріт, ймовірно, мають рацію щодо потенціалу відновлення акцій. І це залишається правдою, навіть попри високий коефіцієнт ціна-прибуток у 51 раз. Ось що потрібно знати, якщо ви розглядаєте можливість купівлі Intuitive Surgical сьогодні.

Джерело зображення: Getty Images.

Intuitive Surgical має сильну бізнес-модель

Intuitive Surgical — це компанія з виробництва медичних пристроїв. Однак вона цілком зосереджена на хірургічних роботах, з її системою хірургії da Vinci. Вона є лідером у галузі, з 11 395 системами, встановленими по всьому світу наприкінці першого кварталу 2026 року, що на 12% більше, ніж у попередньому році. Очевидно, існує сильний попит на систему da Vinci.

Кількість операцій, виконаних за допомогою робота da Vinci, зросла на 17% у порівнянні з минулим роком. Це підкреслює широкий попит на роботизовану хірургію, до якого прагне Intuitive Surgical. І це показує, чому справжня бізнес-сила компанії полягає не у продажу роботів, а у продажу інструментів, аксесуарів і послуг. Разом ці три джерела доходу складають приблизно 75% від загального доходу. Вони є схожими на ануїтетні потоки доходів, які стають більш привабливими з кожним продажем ще однієї системи da Vinci.

Розгорнути

NASDAQ: ISRG

Intuitive Surgical

Сьогоднішня зміна

(0.22%) $0.95

Поточна ціна

$424.58

Основні дані

Ринкова капіталізація

$150B

Діапазон за день

$419.80 - $426.53

52-тижневий діапазон

$414.30 - $603.88

Обсяг торгів

150.4К

Середній обсяг

2М

Валовий прибуток

66.28%

Довгостроковий прогноз для бізнесу є сильним, враховуючи, що Intuitive Surgical виграє від продажу нових систем da Vinci, зростаючого попиту пацієнтів на роботизовану хірургію та успішних зусиль щодо розширення застосувань робота.

Уолл-стріт знає про успіх Intuitive Surgical

Проблема в тому, що інвестори надали акціям високої оцінки, як зазначено їх коефіцієнтом P/E у 51 раз. Однак це знизилося з середнього за п’ять років у 70 разів. Ці акції не зацікавлять інвесторів, що шукають цінність, і через відсутність дивідендів любителі доходу також захочуть дивитися в інший бік. Але якщо ви — агресивний інвестор у зростання, поточне падіння, ймовірно, приверне вашу увагу.

Дані ISRG від YCharts

Як показано на наведеному вище графіку, зниження на 30% є досить поширеним для Intuitive Surgical. Хоча акції ще можуть знизитися далі, вони відновлювалися після кожного подібного падіння і потім зростали вище. Це траплялося не один і не два рази; компанія пережила такі зниження понад п’ять разів з моменту первинного публічного розміщення. Немає підстав вважати, що цього разу буде інакше, тому висновки аналітиків Уолл-стріт тут здаються цілком обґрунтованими.

Ця позиція підтверджується й досі сильними бізнес-результатами компанії. Особливо враховуючи, що продаж інструментів, аксесуарів і послуг має схожий на ануїтет характер, навіть тимчасове уповільнення продажу нових систем da Vinci навряд чи зможе зруйнувати довгострокові перспективи компанії.

Intuitive Surgical: купуйте і тримайте, на довгий термін

Що інвесторам, ймовірно, не слід робити з Intuitive Surgical — це розглядати її як короткострокову угоду. Компанія з охорони здоров’я допомогла створити новий ринок і продовжує вести за собою. Можливість попереду — не на шість місяців або рік, а, ймовірно, на десятиліття і більше. Потрібно мати сильний характер, щоб слухати аналітиків Уолл-стріт і купувати акції під час їх падіння, але історія свідчить, що ви будете добре винагороджені, якщо витримаєте цей спад... і інші, що, ймовірно, настануть, оскільки компанія використовує значущу технологічну зміну у секторі охорони здоров’я.