Сьогодні на Тіньовому мосту знову побачив досить велику переїзд, у коментарях багато людей готуються слідувати за ним… Але чесно кажучи, спершу потрібно добре подумати: це справді формування позиції, чи хеджування/переміщення гарантійних внесків. Багато “китів” насправді йдуть двома ногами — з одного боку спотовий ринок, з іншого — деривативи, на ланцюгу це виглядає як відкриття довгої позиції, але насправді можливо просто розподіляють ризик, і слідувати за цим дуже легко можна “зловити повітря”.

Останнім часом ще багато хто порівнює RWA, доходність американських облігацій з різними “дохідностями” на ланцюгу, я теж дивлюся, але чим більше дивлюся, тим більше відчуваю, що інформаційний шум занадто великий, не дозволяйте собі піддаватися ритму кількох скріншотів. Моя стратегія зменшення шуму — це одна: слідкувати лише за замкнутим циклом потоків капіталу — звідки він приходить, куди потрапляє, чи не розсіюється знову; якщо не видно замкнутого циклу, вважаю, що це просто прохід, поки що так.