Ця штучний інтелект акція має все, що я шукаю у довгострокового переможця. Ось моя аргументація.

Якщо були будь-які сумніви, вони, без сумніву, вже зняті. Акції штучного інтелекту (ШІ) мають законну стійкість і, здається, призначені стати одним із найбільших довгострокових драйверів на фондовому ринку на найближчі кілька років.

Навіть перший квартальний спад у акціях ШІ не зірвав ралі на ринку. Індекс Nasdaq CTA Artificial Intelligence, який відстежує результати компаній, залучених до ШІ у технологічному, промисловому, медичному та інших економічних секторах, цього року виріс майже на 40% — з яких 30% прибутку припало на останні 90 днів.

Я вже кілька років налаштований оптимістично щодо технологічного сектору та можливостей ШІ. І коли я дивлюся на сектор і шукаю акції з сильною траєкторією зростання, що також відповідають моїй філософії купівлі та утримання, одна назва виділяється як, можливо, найкраща довгострокова можливість у сфері ШІ.

Ця компанія — Alphabet (GOOG 1.93%) (GOOGL 2.16%). Ось дві причини, чому.

Розгорнути

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Сьогоднішня зміна

(-2.16%) $-8.44

Поточна ціна

$381.69

Основні дані

Ринкова капіталізація

$4.7Т

Діапазон за день

$380.35 - $385.23

Діапазон за 52 тижні

$162.00 - $408.61

Обсяг торгів

998.8К

Середній обсяг

28М

Валовий прибуток

60.43%

Дивідендна дохідність

0.22%

1. Домінуючий основний бізнес Alphabet

Для всього, у чому залучена Alphabet — YouTube, операційна система Android, роботаксі Waymo та інше — корені Alphabet лежать у рекламі. І саме вона є двигуном, що фінансує амбіції Alphabet у сфері ШІ.

Доходи Alphabet за перший квартал склали 109.89 мільярдів доларів, що на 22% більше ніж рік тому. І більша частина цих грошей надійшла безпосередньо від реклами.

| Сегмент | Доходи за Q1 2026 | Зростання (рік у рік) | | --- | --- | --- | | Пошук Google та інше | $60.39 мільярдів | 19.1% | | Реклама на YouTube | $9.88 мільярдів | 10.7% | | Мережа Google | $6.97 мільярдів | (3.9%) | | Загальна реклама Google | $77.25 мільярдів | 16% |

Джерело даних: Alphabet. YOY = рік у рік.

Загалом, Alphabet отримала 81.5% своїх доходів за перший квартал 2026 року з рекламних джерел. У своїх фінансових звітах Alphabet включає доходи від підписок Google, платформ і сервісів у сегмент Google Services, який здебільшого складається з реклами. Компанія повідомила про операційний дохід з цього сегменту у розмірі $40.59 мільярдів, що дає операційну маржу у 45.2% від Google Services.

Є кілька помітних причин домінування Google у рекламі. По-перше, компанія має найпопулярнішу пошукову систему та браузер у світі. Пошук Google мав 90% світового ринкового сегмента у квітні, а браузер Chrome — 68%. Ці переваги самі по собі дають Google широкий конкурентний захист.

Крім того, компанія використовує ШІ для підвищення ефективності своєї реклами. Компанія впроваджує Google Gemini, свого інтелектуального помічника та сімейство моделей ШІ, у свою рекламну інфраструктуру. "Це сприяє значним покращенням у всіх сферах маркетингу і продовжує стимулювати нові прориви у продуктивності у трьох критичних для наших клієнтів сферах: якість реклами, інструменти для рекламодавців і нові користувацькі досвіди ШІ," — сказав головний бізнес-офіцер Філіп Шіндлер під час останнього звіту про прибутки.

Завдяки своєму домінуючому ринковому сегменту та потужним інструментам ШІ — як у рекламній платформі, так і через свої огляди ШІ, які є автоматичними підсумками, що з’являються на верхній частині пошукових результатів — Alphabet має всі шанси зберегти свою монополію на інтернет-рекламу.

Джерело зображення: The Motley Fool.

2. Хмарні обчислення — велика частина майбутнього

Порівняно з доходами від реклами, сегмент хмарних обчислень Alphabet є малим. Але не слід недооцінювати потенціал Google Cloud, оскільки його швидке зростання привертає багато уваги інвесторів і аналітиків.

Google Cloud отримала $20.02 мільярдів доходу за перший квартал, що на вражаючі 63% більше ніж рік тому. Google Cloud має 14% світового ринку інфраструктурних хмарних сервісів, посідаючи третє місце після Amazon Web Services (28%) і Microsoft Azure (21%).

Операційний дохід сегмента склав $6.6 мільярдів, що утричі більше ніж рік тому, а операційна маржа зросла з 17.8% до 32.9%.

Здається, що зростання доходів Google Cloud лише прискориться. Alphabet виробляє Tensor Processing Units (TPUs), спеціальні чіпи для машинного навчання та складних AI-завантажень. TPUs — це внутрішня альтернатива Nvidia’s популярним, але дуже дорогим, графічним процесорам (GPU). І тепер, коли їх продають іншим компаніям, TPUs стануть важливим джерелом доходу для Google Cloud.

Залишки Google Cloud на кінець першого кварталу становили $462 мільярди, майже подвоївшись порівняно з попереднім кварталом. Керівництво заявило, що швидке зростання було зумовлене поєднанням пропозицій корпоративного ШІ та доступністю TPU Google. Alphabet очікує, що понад половина цього залишку перетвориться у доходи протягом наступних 24 місяців.

Якщо це так, то $20 мільярдів, які Google Cloud заробила цього кварталу, через кілька років здаватимуться дрібницею.

Alphabet вже виграє у 2026 році

Після повільного початку року акції Alphabet значно активізувалися за останні кілька тижнів. Зараз вони зросли на 25% за рік і торгуються менш ніж на 3% від свого історичного максимуму.

Рекламний двигун став потужнішим ніж будь-коли, і компанія за наступні два роки згенерує сотні мільярдів доларів з її швидко зростаючого бізнесу Google Cloud. Оглядаючи можливості ребалансування мого портфеля на другу половину року, я додам акції Alphabet як одну з моїх основних акцій ШІ і триматиму їх у довгостроковій перспективі.