Біткойн залишається навколо $77K після відбиття від 200-денної ковзної середньої

Ключові висновки

• BTC залишається біля рівня $77k після відбиття від 200-денної ковзної середньої.
• Ведуча тенденція зниження зумовлена зростанням інфляції та доходності казначейських облігацій, що тисне на ринковий настрій.

Біткоїн упав нижче $77 000 раніше в середу після невдачі прорватися вище за 200-денну ковзну середню біля $82 000, оскільки зростання інфляції та жорсткіші макроекономічні умови сильно тиснуть на ризикові активи.

Зниження сталося після того, як дані про інфляцію у США показали прискорення зростання Індексу споживчих цін (CPI) до 3,8% у річному вимірі. Водночас зростання цін на нафту та стрибок доходності 10-річних казначейських облігацій зменшили очікування щодо зниження ставок Федеральною резервною системою, а ринки дедалі більше закладають можливість підвищення ставки до грудня.

Медведі продовжують домінувати на ринку

Згідно з доповіддю K33 Research, відбиття Bitcoin від 200-денної ковзної середньої відображає патерни, що спостерігалися під час попередніх циклів ринку у 2014, 2018 та 2022 роках, коли швидкі відскоки супроводжувалися різким зниженням через зменшення кредитного плеча.

K33 зазначила, що ті історичні відновлення швидко відновлювали довіру трейдерів і кредитне плече, залишаючи ринки вразливими до агресивних корекцій, коли імпульс згасав.

«Основним чинником у подальшому зниженні було розгортання позицій, накопичених під час самого ралі», — йдеться у доповіді.

Однак аналітики підкреслюють, що поточний цикл відрізняється у кількох важливих аспектах. Bitcoin значно довше повертався до 200-денної ковзної середньої після її прориву, витративши 189 днів перед повторним тестуванням рівня у травні. Це порівняно з 96 днями у 2014, 132 днями у 2018 та 85 днями у 2022.

Дані щодо деривативів свідчать, що трейдери залишаються обережними, а не надмірно бичачими. Рейти фінансування залишаються негативними вже 81 день поспіль, тоді як асиметрія опціонного ринку коливається біля річних максимумів, що свідчить про збереження оборонної позиції.

Інституційні потоки демонструють змішану картину. Глобальні біржові продукти Bitcoin (ETP) зафіксували найбільший за тиждень відтік за весь рік — 24 303 BTC. Це дев’яте за величиною п’ятиденне виведення з моменту запуску американських ETF на Bitcoin.

K33 зазначила, що тиск на продаж посилився, коли Bitcoin наближався до середньої вартості ETF, рівня, який історично викликав підвищений відтік.

Технічний прогноз Bitcoin: BTC консолідується біля $77 000

На момент написання Bitcoin коливається біля $77 200, трохи вище за 50-денну EMA на рівні $76 743 та 100-денну EMA на рівні $76 867.

Однак загальна тенденція залишається обмеженою 200-денною EMA на рівні $81 845, яка й досі виступає як сильний рівень опору.

Ця позиція свідчить про те, що хоча короткострокові покупці намагаються стабілізувати цінову динаміку, сигнали довгострокової тенденції ще не підтверджують бичачий розворот.

Технічні індикатори вказують на зниження бичачого імпульсу. Індекс відносної сили (RSI) рухається до середніх значень у 40-х, що свідчить про ослаблення купівельного тиску без досягнення перепроданих умов.

Тим часом, індикатор MACD залишається у глибоко негативній зоні, що підтверджує втрату сили недавніх зростань після попереднього спроби ралі.

Якщо ралі відновиться, негайним опором є рівень 50% рівня Фібоначчі корекції останнього ралі біля $78 962. Прорив вище цього рівня буде необхідним для підвищення цін.

Однак, якщо продажі продовжаться, початковою підтримкою є 50-денна EMA на рівні $76 743. Прорив нижче цього рівня може спричинити подальші втрати Bitcoin до рівня 38,2% корекції Фібоначчі на $74 487.

Глибша підтримка знаходиться біля відновленої трендової лінії приблизно на рівні $70 785, а рівень 23,6% корекції на $68 950 виступає як останній важливий захисний рівень для поточної структури.