Ціни на нафту впали нижче 90 доларів! Бахрейнський "порохова бочка" раптово мовчить? Справжній БОСС насправді — Федеральна резервна система!

28 травня ціна на нафту WTI раптово опустилася нижче 90 доларів, а Brent також "пірнула", багато трейдерів були здивовані: хіба не щодня говорили, що на Близькому Сході щось вибухне? Чому ж ціна на нафту швидше тане, ніж лід у чайі?
Причина дуже проста — ринок зараз увійшов у режим "Вовк прийшов".
Хоча Білий дім заперечує підписання меморандуму про взаєморозуміння між Іраном і США, ринок фактично вже припускає: сторони ведуть таємні переговори. Як закохані, які кажуть "ми просто друзі", але вже публічно показують одна одному однакову каву.
Чого найбільше боїться капітал? Не конфлікту, а "невиконання очікувань конфлікту".
Раніше ціна на нафту зростала через історію "можливого повного загострення на Близькому Сході". Але тепер всі раптом зрозуміли: і Іран, і США не хочуть справжнього конфлікту. США бояться знову підняти інфляцію, Іран — боїться повністю втратити економіку, тому сторони переходять у класичний режим — "помірковані сварки і переговори".
Що це означає?
Це означає, що у короткостроковій перспективі протока Ормуз не буде закритий, ризики постачання нафти починають знижуватися.
Але з’являється нове питання: чому ціна на нафту не обвалилася одразу?
Тому що запаси дуже низькі.
Зараз світові запаси нафти схожі на гаманець наприкінці місяця — здається, ще вистачить, але насправді вже майже вичерпано. Особливо стратегічні запаси США за останні роки були сильно виснажені, і при ураганах, геополітичних конфліктах або зниженні видобутку ціна може знову "злетіти з місця".
Тому зараз ринок дуже заплутаний:
з одного боку — високі ставки знижують попит.
Американські споживачі вже відчувають удари високих цін і високих ставок — вони вже майже переходять у "режим економії палива".
З іншого — пропозиція все ще обмежена.
OPEC+ продовжує знижувати видобуток, а експорт Росії нестабільний.
Отже, що зараз схоже на нафту?
Як людина, яка готується до стрибка у воду, але без басейну — хоче впасти, але боїться впасти занадто сильно.
Короткостроково я схиляюся до того, що:
ціна біля 90 доларів буде коливатися.
Бо логіка короткострокових коротких позицій вже дуже переповнена, але справжня причина різкого падіння — "зрив попиту" — поки що не з’явилася.
Що визначить напрямок наступної хвилі — це два слова:
зниження ставок.
Якщо Федеральна резервна система почне подавати сигнали про зниження ставок, товарні ринки знову можуть увійти у "торгівлю інфляцією", і тоді ціна на нафту знову може "зійти з розуму" і повернутися до "царювання".
Тому не дивіться, що сьогодні ціна падає, на Уолл-стріт зараз навіть більше панікують, ніж роздрібні інвестори.
Зрештою, головна особливість нафти полягає в тому, що:
коли ви налаштовуєтеся на короткий продаж — вона починає відскокувати.
Коли ви намагаєтеся купити — вона починає вільне падіння.
Цей ринок — ще складніше вгадати, ніж любов. #WTI原油失守90美元