Останнім часом друзі запитували мене, що таке внутрішній і зовнішній ринок акцій, і я усвідомив, що багато новачків при перегляді торгового софту зовсім не розуміють ці дані. Насправді розуміння значення внутрішнього і зовнішнього ринку акцій дуже допомагає при короткостроковій торгівлі, тож сьогодні поговоримо про це.

Просто кажучи, внутрішній і зовнішній ринок — це розподіл тих, хто активно сприяє угодам. Коли ви дивитесь на графік, ви побачите ціну заявки і ціну пропозиції, якщо угода відбувається за ціною заявки — це внутрішній ринок (продавець активно підлаштовується), що означає, що продавці більш наполегливі; якщо угода відбувається за ціною пропозиції — це зовнішній ринок (покупець активно підлаштовується), що означає, що покупці більш наполегливі.

Наприклад, припустимо, ціна заявки — 1160 юанів/1415 лотів, ціна пропозиції — 1165 юанів/281 лот. Якщо ви одразу продасте 50 лотів за 1160, ці 50 лотів враховуються як внутрішній ринок; навпаки, якщо ви одразу купите 30 лотів за 1165, ці 30 лотів враховуються як зовнішній ринок. Звучить просто, але при реальному аналізі внутрішнього і зовнішнього ринку потрібно враховувати ціновий рух.

П’ятирівнева ціна — це список з п’яти найвищих цін покупок і п’яти найнижчих цін продажів, зліва — п’ять найкращих заявок на покупку (зеленого кольору), справа — п’ять найкращих заявок на продаж (червоного кольору). Перший рівень покупок — це найвища ціна заявки на покупку, перший рівень продажів — найнижча ціна заявки на продаж. Але потрібно пам’ятати, що це лише заявки, і вони не обов’язково будуть виконані.

Дійсно корисним є співвідношення внутрішнього і зовнішнього ринку — це відношення обсягу угод внутрішнього ринку до зовнішнього. Якщо співвідношення більше 1 — внутрішній обсяг переважає, ринок налаштований на зниження, що є сигналом на продаж; якщо менше 1 — зовнішній обсяг переважає, покупці активно прагнуть купити, що зазвичай є сигналом на зростання.

Але тут потрібно бути обережним, я бачив багато випадків, коли крупні гравці штучно маніпулюють заявками, щоб заманити роздрібних інвесторів. Наприклад, ціна залишається стабільною, але зовнішній обсяг явно більший за внутрішній, здається, що попит дуже високий, але насправді заявки на продаж з перших трьох рівнів постійно зростають, і раптом ціна різко падає — це фальшивий сигнал на покупку. Навпаки, якщо внутрішній обсяг більший, ніж зовнішній, але ціна зростає — можливо, крупний гравець навмисно ставить заявки на покупку, щоб залучити роздрібних продавців, і в цей час тихо збирає капітал.

Тому при аналізі внутрішнього і зовнішнього ринку краще враховувати рівні підтримки і опору. Якщо ціна падає до рівня підтримки і внутрішній обсяг великий — не панікуйте, адже хтось готовий купити за цю ціну, і ціна, швидше за все, відскочить; якщо ціна піднімається до рівня опору і зовнішній обсяг великий — не поспішайте продавати, можливо, з’явиться сильний опір.

Перевага внутрішнього і зовнішнього ринку — це швидкість, вони дозволяють миттєво оцінити ступінь напруженості між покупцями і продавцями під час торгів, і новачки легко зрозуміють цю інформацію. Недолік у тому, що цим можна маніпулювати, і вони відображають лише короткострокову поведінку угод, а не довгострокову тенденцію. Багато хто втрачає гроші саме через це.

Мій порада — внутрішній і зовнішній ринок — це лише частина технічного аналізу, їх слід поєднувати з обсягами торгів, фундаментальним аналізом і настроями ринку. Не думайте, що зрозумівши внутрішній і зовнішній ринок, ви зможете стабільно заробляти — потрібно багато практики, розуміння психології ринку — це ключ. Можна тренуватися на демо-рахунках, щоб швидше приймати правильні рішення на реальному ринку.