Останнім часом спілкуюся з новачками-інвесторами і помітив, що багато хто любить і водночас ненавидить купу технічних індикаторів у торгових програмах. Безліч інструментів і опцій засліплює, але водночас хочеться навчитися їх використовувати. Сьогодні поговоримо про один із найчастіше мною використовуваних — індикатор KD.

Чесно кажучи, якщо правильно застосовувати індикатор KD, він може допомогти вам зловити багато моментів входу і виходу з ринку, але потрібно розуміти його характер.

По-перше, повна назва індикатора KD — випадковий осцилятор, його запропонував американець Джордж Лейн у 1950-х роках. Основна логіка цього індикатора дуже проста: дивитись на коливання цін за певний період і визначати, чи є поточна ціна сильною чи слабкою у цьому діапазоні. Значення індикатора KD коливається від 0 до 100 і складається з двох ліній: K (швидка) і D (повільна). Лінія K реагує більш чутливо, D — це її згладжена версія, зазвичай — просте скользяче середнє за 3 періоди.

У реальній торгівлі найпростіше — дивитись на положення цих двох ліній. Перетин K зверху вниз через D називається «золотий хрест» — зазвичай це сигнал до купівлі; перетин знизу вгору — «смертельний хрест», можливо, варто продавати.

Щодо застосування індикатора KD, найпряміше — дивитись на значення. Якщо KD перевищує 80 — ринок показує сильний тренд, але тут потрібно бути обережним, бо ймовірність короткострокового сильного зростання дуже низька — близько 5%, а ймовірність падіння — близько 95%. Навпаки, якщо KD нижче 20 — ціна слабка, ринок перепроданий, і є велика ймовірність відскоку — приблизно 95%. Якщо ж значення KD близько 50 — баланс між покупцями і продавцями, можна почекати або торгувати в межах коридору.

Але важливо пам’ятати — перекупленість не означає, що ціна одразу впаде, і перепроданість не гарантує швидкого зростання. Ці значення — лише попереджувальні сигнали, а не абсолютний орієнтир.

Я сам іноді стикаюся з проблемами при використанні KD. Наприклад, індикатор може довго залишатися на високих або низьких рівнях — це так званий «загрубіння» або «затухання». Високе затухання — коли ціна постійно зростає, а KD залишається у діапазоні 80-100, і ти не знаєш, чи продавати, чи тримати. Мій досвід — у таких випадках потрібно обов’язково використовувати інші індикатори і враховувати фундаментальні новини. Якщо з’являються позитивні фактори — можна почекати, а якщо негативні — швидко коригувати стратегію і виходити з позицій.

Ще один цікавий феномен — дивергенція, коли рух ціни і індикатора KD не збігаються. Наприклад, ціна оновлює максимум, а KD — ні — це позитивна дивергенція, зазвичай — сигнал до продажу. Навпаки, ціна оновлює мінімум, а KD — ні — негативна дивергенція, що може бути сигналом до купівлі. Але дивергенція не дає 100% гарантії, її потрібно підтверджувати іншими індикаторами.

Зазвичай параметри KD встановлюють на 14 днів, але їх можна коригувати під свій стиль торгівлі. Для короткострокових операцій можна використовувати 5 або 9 днів — тоді індикатор буде більш чутливим; для довгострокових — 20 або 30 днів — і він буде більш плавним.

Звісно, про плюси я вже сказав, але чесно — і недоліки у цього індикатора є. По-перше, якщо налаштувати занадто короткий період — реакція буде надто швидкою і з’явиться багато «шуму», що ускладнить правильну інтерпретацію. По-друге, затухання може змусити пропустити великі тренди. Також сигнали іноді з’являються дуже часто — потрібно комбінувати з іншими індикаторами і різними періодами. І нарешті, KD — це відставний індикатор, він базується на історичних даних і не дає абсолютних гарантій, його не можна ідеалізувати.

Мій висновок — використовуйте KD як інструмент для попередження про ризики, а не як чарівну паличку. Обов’язково поєднуйте з іншими технічними індикаторами і фундаментальним аналізом — так зменшите ризики і підвищите шанси на успіх. Якщо ви торгуєте короткостроково, не забудьте про стоп-лоси і фіксацію прибутку — це основи правильної стратегії.