Нещодавно я помітив, що все більше людей навколо питають, як купити золото, особливо в часи напруженої геополітичної ситуації та зростання інфляційного тиску. Я сам досліджував цю тему і виявив, що способів інвестування в золото набагато більше, ніж здається, і кожен має свої плюси та мінуси.

Спершу скажу висновок: зараз дійсно варто звернути увагу на золото. З минулого року до цього воно зросло з 2700 доларів до понад 3700 доларів, головним чином через шалене купівлю золота центральними банками (у 2024 році чистий обсяг купівлі склав 1045 тонн, вже третій рік поспіль перевищує тисячу тонн) та зростання геополітичних ризиків. Goldman Sachs прогнозує, що до середини 2026 року ціна може сягнути 4000 доларів, тому вхід у ринок зараз не є запізнілим.

Але ключове — правильно обрати спосіб інвестування. Я зібрав п’ять поширених каналів для інвестування в золото, кожен з яких має свої ризики та характеристики доходності.

Перший — купівля фізичного золота, тобто злитки або слитки. Якщо ви хочете зберегти цінність і колекціонувати, цей варіант непоганий. Де вигідніше купити злитки? Рекомендую звернутися безпосередньо до банків, оскільки Taiwan Bank є єдиним банком, що має реальні операції з фізичним золотом, з гарантією якості та прозорими витратами. Мінімальна покупка — від 100 грамів. Якщо потрібно менше, доведеться звернутися до ювелірних магазинів або ломбардів. Проте фізичне золото має один недолік — потрібно безпечно зберігати, платити за зберігання, і його ліквідність не дуже висока, при продажу може виникнути ситуація "легко купити, важко продати".

Другий — депозит у вигляді золота на рахунку, або паперове золото. Це я дуже рекомендую, оскільки не потрібно фізично володіти золотом — банк його зберігає, а купівля-продаж відбувається через рахунок. Багато великих банків пропонують цю послугу, наприклад Taiwan Bank, China Trust, First Bank. Можна купувати за тайванський долар або іноземну валюту, також з’явився новий двобічний депозит у двох валютах. Вартість — середня, основні витрати — комісія та обмінний курс, але при частих операціях вони накопичуються, тому цей спосіб більше підходить для довгострокових інвестицій з низькою частотою.

Третій — ETF на золото, тобто фондові індекси, що слідкують за ціною золота. На тайванському ринку є 00635U, на американському — GLD і IAU. Вхідний поріг низький, ліквідність висока, купівля-продаж зручні, але потрібно враховувати управлінські збори. Щорічна комісія ETF на Тайвані — 1.15%, у США — від 0.25% до 0.4%, що дешевше. Це підходить новачкам і роздрібним інвесторам, довгострокова перспектива хороша.

Четвертий — ф’ючерси на золото. Підходить для тих, хто хоче короткострокової торгівлі і має досвід. Ф’ючерси дозволяють двонапрямну торгівлю, працюють 24/7 у глобальному режимі, і для торгів потрібен лише гарантійний внесок — з використанням левериджу можна збільшити прибутки, але й збитки теж. Тайванська біржа має обмежений час торгів, але закордонні брокери працюють майже цілодобово, що забезпечує більшу ліквідність. Водночас потрібно враховувати дату закінчення контракту та витрати на перенесення позицій.

П’ятий — CFD на золото, або контракт на різницю цін. Це, на мою думку, найпростіший спосіб входу — він слідкує за ціною спотового золота, дозволяє торгувати двонапрямно, без фізичного володіння і без обмежень за термінами. Леверидж дуже гнучкий, можна почати з невеликих сум. Торгівля CFD на золото набагато простіша за акції — потрібно лише визначити напрямок руху ціни, без вибору конкретних компаній.

Якщо порівнювати витрати, то найвищі — фізичне золото (1-5%), далі депозит у вигляді злитків — близько 1%, ETF і ф’ючерси — 0.1-0.25%, CFD — 0.04%. Але не лише витрати важливі — потрібно враховувати цілі інвестування. Якщо ви прагнете захисту від інфляції і довгострокового збереження, краще фізичне золото або депозит. Якщо хочете заробити на цінових коливаннях і короткостроковій торгівлі — ф’ючерси або CFD.

Мій особистий порада — для новачків краще починати з ETF або депозиту, оскільки ризики менші і простіше освоїтися. Коли наберете досвіду і відчуєте ринок, можна переходити до ф’ючерсів або CFD — з левериджем. Щодо купівлі злитків — все залежить від вашої стратегії і рівня ризику. Для довгострокового збереження — у банк, для активної торгівлі — фінансові деривативи.

Зараз ціна на золото дійсно знаходиться на досить високому рівні, але з огляду на постійне купівлю центральних банків і геополітичну напругу, його захисна функція залишається актуальною. Головне — не купувати на піку, а знайти правильний момент входу. Якщо є можливість — розподіліть інвестиції на кілька частин, щоб знизити ризики. Незалежно від обраного способу, пам’ятайте: золото не приносить доходу у вигляді відсотків, тому короткостроковий прибуток може бути обмеженим. Але як засіб диверсифікації і захисту портфеля, 10-15% у золото — цілком виправдано.