Останнім часом багато людей запитують мене про торгівлю перед відкриттям американського ринку, тому я вирішив зібрати свій досвід і поділитися ним з усіма.

Говорячи про торгівлю перед відкриттям, багато новачків насправді ще не дуже розуміють, що це таке. Простими словами, торгівля перед відкриттям на американському ринку — це торговий час перед офіційним відкриттям Нью-Йоркської фондової біржі та NASDAQ. Зазвичай він починається з 4 ранку за східним часом і триває до 9:30 ранку, коли відбувається офіційне відкриття. Цей період здається коротким, але для інвесторів, які хочуть швидко реагувати на важливі події, що трапилися вночі або на закордонних ринках, він досить важливий.

Я сам багато разів спостерігав, що оголошення компаній, економічні дані зазвичай не з’являються у звичайний торговий час. Тому цей час перед відкриттям стає золотим вікном для інвесторів, щоб швидко скоригувати свої позиції. Ви можете, ще до того, як інші учасники ринку відреагують, на основі нової інформації змінити свій портфель. Саме тому торгівля перед відкриттям була створена.

Що стосується конкретних правил торгівлі, є один дуже важливий момент, який потрібно наголосити. Під час торгівлі перед відкриттям ви можете використовувати лише обмежувальні ордери, а не ринкові. Чому? Тому що кількість учасників, що беруть участь у торгівлі перед відкриттям, вже й так невелика, і зазвичай участь беруть інституційні інвестори та дилери, тому обсяг торгів — низький. Якщо використовувати ринковий ордер, легко можна потрапити на дивну ціну. Я бачив, як через це хтось зазнав збитків.

Я пам’ятаю, що 16 листопада 2023 року поведінка Alibaba перед відкриттям була дуже типовою. Того дня компанія під керівництвом Ма Юня планувала продати значну кількість акцій, а також були скасовані плани виходу на біржу Hema Fresh і Alibaba Cloud. В результаті ціна перед відкриттям різко впала більш ніж на 8%, а кінцева ціна відкриття була на 8,67% нижчою за попередній закриття. Це найнаочніший приклад впливу торгівлі перед відкриттям на ціну відкриття.

Що стосується конкретного часу торгівлі перед відкриттям, то підтримувані цим часом у різних брокерів можуть відрізнятися. Webull підтримує з 4 ранку за східним часом до відкриття, Charles Schwab — з 7:00 до 9:25, а Interactive Brokers — з 7:00 для звичайних користувачів. Тому при виборі брокера це теж потрібно враховувати.

Післяторгівля, або торгівля після закриття, фактично — це близнюки торгівлі перед відкриттям, обидва належать до розширеного торгового часу. Післяторгівля — це торгівля після закриття о 16:00, зазвичай її можна вести до 20:00. Так само використовуються лише обмежувальні ордери. Але у порівнянні з напруженістю і волатильністю перед відкриттям, післяторгівля зазвичай дає ринку більше часу для осмислення інформації. Мій спостереження за поведінкою NVIDIA 1 грудня 2023 року це підтверджує. У звичайний час ціна коливалася більш ніж на 2%, а після закриття вона стабілізувалася. Така стабілізація часто ближча до реальної ціни відкриття наступного дня.

Якщо ви хочете торгувати в ці періоди, моя порада — мати чітку стратегію. По-перше, ліквідність перед відкриттям і після закриття дійсно низька, ціни дуже волатильні, тому не слід часто торгувати і потрібно контролювати обсяг. По-друге, використовуйте час перед відкриттям для швидкого реагування на важливі новини та події. Як тільки з’являються позитивні або негативні новини, ви можете швидко коригувати свої позиції. Ще один трюк — встановлювати ціну покупки нижче бажаної або ціну продажу вище, іноді це допомагає отримати несподівані угоди.

Що стосується управління ризиками, я наголошую на кількох важливих моментах. Обов’язково ставте стоп-лосс, щоб уникнути великих збитків. Будьте обережні з нереальними котируваннями — це часто трапляється перед відкриттям і після закриття. Найголовніше — уважно слідкуйте за новинами, оскільки саме в ці періоди ціни дуже чутливі до раптових повідомлень.

Якщо вам здається, що обмеження торгівлі перед відкриттям і після закриття занадто суворі, є ще один варіант — торгівля контрактами на різницю, або CFD. Торгівля CFD не залежить від часу роботи біржі, її можна вести 24 години на добу п’ять днів на тиждень. Зараз багато регульованих брокерів CFD пропонують торгівлю американськими акціями, з низькими комісіями та можливістю вибору кредитного плеча. Це хороший варіант для тих, хто хоче більшої гнучкості.

Загалом, торгівля перед відкриттям дійсно відкриває додаткові можливості, але й підвищує ризики. Важливо розуміти її механізми, розробляти власну стратегію і правильно керувати ризиками. Не лякайтеся волатильності перед відкриттям і не перетворюйте це у часту діяльність. Раціональний підхід до кожної можливості — ключ до довгострокового виживання на ринку.