4️⃣ Глобальний капітал повертається у напрямку китайського конкурента

Ще однією #основною силою за підйомом був геополітичний оберт капіталу. Оскільки глобальні інвестори зменшували свою експозицію до Китаю на тлі зростаючих напруженостей, регуляторної невизначеності та уповільнення зростання, Південна Корея все більше ставала пріоритетною азіатською альтернативою. Корея пропонувала:
• Пряму експозицію до буму #ШІ📤
• Сильне верховенство закону ✍️
• Покращення управління 🏦
• Передове лідерство у виробництві ⛏
• Відносно привабливі оцінки 💰
Водночас напруженість між США та Китаєм у сфері напівпровідників посилила стратегічне значення Кореї у глобальних ланцюгах постачання. Глобальні фонди все більше розглядали корейські компанії у сфері напівпровідників як критичні геополітичні активи, безпосередньо пов’язані з західними #AI infrastructure growth. Foreign inflows accelerated sharply from mid-2025 onward, particularly into large-cap #технологічними іменами., 5️⃣ БУМ поза напівпровідниками
Хоча чіпи домінували у заголовках, кілька інших галузей тихо приєдналися до підйому:
+ Суднобудівники отримали вигоду від попиту на LNG-танкери та витрат на енергетичну інфраструктуру
+ Оборонні компанії зросли на тлі зростаючої геополітичної напруженості
+ Компанії з виробництва батарей та енергетичного обладнання отримали вигоду від електрифікації та #AI data-center #розширення
+ Промислові експортери виграли від покращення глобальних торговельних умов
Політична стабілізація після політичних потрясінь у Кореї 2024 року також допомогла зменшити ризикові премії, пов’язані з корейськими активами. У поєднанні з періодами глобального пом’якшення монетарної політики та сильним експортним зростанням макроумови стали дуже сприятливими для акцій., 🔖 Нижня лінія
Суперцикл напівпровідників запалив вогонь. Хоча поєднання структурних реформ, масової участі роздрібних інвесторів, повернення іноземного капіталу, геополітичних зсувів у ланцюгах постачання перетворили його на стійкий підйом на ринку. І саме тому ралі залишаються набагато більш стійкими, ніж багато хто очікував. Ринок все більше оцінює Південну Корею як одну з центральних економік глобального #AI era. #крипто.