Щойно побачив, як новачки питають, як читати п’ять рівнів цін, я згадую, що сам тільки починав і був у повній невідомості. Насправді, на торговому софті ці внутрішні та зовнішні обсяги, п’ять рівнів цін здаються складними, але зрозумівши логіку, можна швидко визначити силу купівлі та продажу на ринку.

Спершу скажу про найпростіше поняття. Коли ви хочете негайно продати, подаєте заявку за ціною купівлі 1-го рівня, це означає, що продавець активно підлаштовується під покупця, кількість угод враховується у внутрішньому обсязі. Навпаки, якщо ви хочете негайно купити, подаєте заявку за ціною продажу 1-го рівня, це означає, що покупець активно підтягує ціну, кількість угод враховується у зовнішньому обсязі. Простими словами, внутрішній обсяг показує, що продавці поспішають продати, а зовнішній — що покупці поспішають купити.

Як читати п’ять рівнів цін? Відкрийте додаток брокера, зліва зелений — п’ять найвищих цін купівлі, що показують п’ять найвигідніших заявок і кількість контрактів; справа червоний — п’ять найнижчих цін продажу, що показують п’ять найвигідніших заявок і кількість контрактів. Наприклад, купівля за 203.5 грн/971 контракт, продаж за 204.0 грн/350 контрактів — це найсвіжіша ситуація попиту та пропозиції на ринку. Але потрібно пам’ятати, що п’ять рівнів — це лише заявки, вони не обов’язково будуть виконані, їх можуть скасувати в будь-який момент.

Далі — співвідношення внутрішнього та зовнішнього обсягу, формула: внутрішній обсяг / зовнішній обсяг. Якщо співвідношення більше 1, це означає, що внутрішній обсяг більший, ринок налаштований на зниження, сигнал на зниження; якщо менше 1 — зовнішній обсяг більший, покупці активно підтягують ціну, зазвичай це сигнал на зростання; якщо дорівнює 1 — баланс між покупцями і продавцями, потрібно чекати більш чітких сигналів.

Але тут потрібно особливо застерегти: не можна робити висновки лише з співвідношення внутрішнього і зовнішнього обсягу. Я бачив багато випадків, коли зовнішній обсяг явно більший за внутрішній, а ціна не зростає, а навпаки — падає, обсяг коливається — це може бути маніпуляція з боку великих гравців, які навмисно створюють ілюзію попиту, щоб заманити роздрібних інвесторів, а насправді продають. Навпаки, бувають ситуації, коли внутрішній обсяг більший, а ціна все одно зростає — це може бути тактика великих гравців, які навмисно ставлять заявки на купівлю, щоб заманити розпродаж.

Тому головне у технічному аналізі — поєднувати цю інформацію з положенням ціни, обсягами, рівнями підтримки та опору тощо. Якщо акція падає до рівня підтримки і п’ять рівнів цін показують великий обсяг купівлі — це сигнал для входу в покупку; навпаки, коли ціна піднімається до рівня опору і заявки на продажі з’являються у великих обсягах, варто подумати про зменшення позиції або короткий продаж.

Чесно кажучи, внутрішні та зовнішні обсяги, хоч і мають високу оперативність і просту концепцію, легко маніпулюються великими гравцями, тому покладатися лише на них ризиковано. Вони відображають поточну поведінку угод, але не дають чіткої картини довгострокового тренду. Найкраще — поєднувати цю інформацію з фундаментальним аналізом і загальноекономічною ситуацією, щоб підвищити ймовірність успіху. Я сам регулярно тренуюся на демо-рахунку, щоб краще зрозуміти, як читати п’ять рівнів цін і використовувати співвідношення внутрішнього і зовнішнього обсягу, щоб не панікувати і не робити помилкових рішень у реальній торгівлі.