Останнім часом я досліджую застосування індикатора KDJ, і виявив, що багато трейдерів все ще трохи неясно, що означає KDJ, тому я поділюся своїм розумінням.

Насправді індикатор KDJ — це випадковий індикатор, він допомагає швидко виявляти тренди та оптимальні точки купівлі та продажу. На графіку видно три лінії, кожна з яких має своє значення. Значення K — це швидка лінія, вона вимірює співвідношення між ціною закриття за день і ціновим діапазоном за минулий час; значення D — це повільна лінія, яка використовується для згладжування даних K, щоб усунути шум; значення J — це чутлива до напрямку лінія, яка оцінює відхилення між K і D. Взаємодія цих трьох ліній може багато розповісти про ринок.

Теоретично, коли ціна пробиває вгору лінію D — це сигнал до зростання, і можна купувати, а при пробитті вниз — сигнал до падіння і слід продавати. Але на практиці застосування KDJ набагато складніше. Ми можемо дивитись на зони перекупленості та перепроданості: коли K і D піднімаються вище 80 — це зона перекупленості, а при падінні нижче 20 — перепроданість. Також існують класичні моделі «золотого хреста» та «смертельного хреста»: золотий хрест — це сигнал до купівлі, а смертельний — до продажу.

Ще цікавіше — це дивна поведінка при розходженні. Коли ціна досягає максимуму, що вищого за попередній, але індикатор KDJ показує нижчий максимум — це так зване «ведмежий розбіг», зазвичай сигнал до розвороту. Навпаки, якщо ціна досягає нижчого максимуму, а KDJ показує вищий — це «бичачий розбіг», що часто передвіщає відскок.

Найяскравіший приклад — це 2016 рік, коли індекс Hang Seng показав сильний тренд. Тоді ринок падав дуже різко, але досвідчені трейдери помітили, що хоча ціна поступово знижувалась, KDJ рухався вгору, формуючи явний «дивергенційний» низ. Ті, хто встиг купити на дні, заробили багато. 19 лютого індекс Hang Seng зробив сильний «зелену» свічку з ростом 5.27%, потім через сигнал «золотого хреста» додали позиції, а у квітні при формуванні «смертельного хреста» швидко вийшли, зберігши прибуток. Наприкінці року KDJ знову сформував «подвійну дно», і знову почався бичачий тренд — так і почався цей ринок. Лише у лютому 2018 року, коли з’явилися одночасно «смертельний хрест» і «три вершини», інвестори повністю вийшли з ринку. Цей приклад яскраво показує силу KDJ у реальній торгівлі.

Але я також хочу сказати, що KDJ — не ідеальний індикатор. Він може втрачати чутливість у дуже сильних або дуже слабких трендах, часто дає ранні сигнали, і самі сигнали мають запізнення. Найголовніше — KDJ легко дає фальшиві сигнали, особливо під час флету, коли ринок коливається без чіткої тенденції. Тому покладатися лише на KDJ недостатньо, потрібно поєднувати його з іншими технічними індикаторами та графічними моделями для більш надійних рішень.

Загалом, що означає KDJ — дуже просто: це інструмент для визначення зон перекупленості та перепроданості на ринку. Але щоб використовувати його ефективно, потрібно постійно накопичувати досвід у практиці. Не існує ідеального індикатора, і трейдеру потрібно максимально використовувати переваги KDJ, доповнюючи його своїм досвідом, щоб у підсумку бути успішним на ринку.