Останнім часом друзі запитували мене, як дивитись на індекси американського фондового ринку, і я зрозумів, що багато людей насправді не дуже розуміють, чому в США так багато індексів. Замість того, щоб дивитись на купу індексів, краще спочатку зрозуміти, що кожен з чотирьох основних індексів означає, щоб при торгівлі не заплутатися у ринкових тенденціях.

Ситуація з американським фондовим ринком насправді відрізняється від тайванського. В Тайвані є лише індекс зважених за капіталізацією акцій, що представляє весь ринок, але в США через велику кількість компаній і складність галузей існує кілька індексів одночасно. Найвпливовішими з них є Dow Jones, S&P 500, Nasdaq і індекс філадельфійських напівпровідників.

Індекс промислового Доу Джонса — найстарший, з’явився ще в 1896 році, коли США були на початку індустріалізації. Зараз він включає 30 великих компаній, але через вагу за ціною акцій, компанії з високою ціною мають більший вплив. Мій особистий досвід показує, що Доу Джонс краще відображає тенденції традиційної економіки і захисних активів, і при невизначеності ринку він зазвичай менш схильний до падінь, ніж технологічні акції.

S&P 500 був запущений пізніше і охоплює 500 найбільших компаній за ринковою капіталізацією, що становить приблизно 75% від усієї ринкової вартості США. Цей індекс через широкий охоплення і строгі критерії відбору вважається найкращим показником економічного стану США. Якщо хочеш оцінити довгострокові тренди і рух великих капіталів, дивитись на S&P 500 буде більш точним, ніж на Доу Джонс.

Що стосується Nasdaq, то він майже повністю складається з технологічних компаній і дуже тісно пов’язаний з тайванським ринком. Багато короткострокових трейдерів використовують його як індикатор ринкових настроїв — великий ріст Nasdaq означає, що капітал готовий ризикувати, а різке падіння — сигнал до виходу.

Індекс філадельфійських напівпровідників був створений у 1993 році і зосереджений на 30 компаніях у галузі напівпровідників. За останні роки через бум AI, хмарних сервісів і зростання попиту на напівпровідники їх ринкова вартість зросла, і з огляду на те, що TSMC входить до його складу, цей індекс має дуже сильний вплив на тайванський ринок.

Найцікавіше — ці чотири індекси часто демонструють різні рухи. Наприклад, Nasdaq падає, а Доу Джонс зростає — це зазвичай свідчить про секторне переміщення капіталу: з технологій у традиційні галузі. Це не означає, що ринок руйнується, а просто що гроші перерозподіляються. Тому інвесторам не варто дивитись лише на загальні показники, важливо розуміти, хто веде ринок — лідери зростання і падіння — і в яких секторах. Коли всі індекси рухаються в одному напрямку, тоді тренд стає більш надійним.

Щодо інвестицій у індекси США, існує три основні способи. Перший — ETF, купівля-продаж як акцій, з низькими комісіями, але без можливості використання левериджу, тобто тільки довгі позиції. Другий — ф’ючерси, які мають термін дії і леверидж, зазвичай з поставкою кожні три місяці, дозволяють відкривати як довгі, так і короткі позиції, але через леверидж і відсутність обмежень на коливання цін ризик значно вищий, тому потрібно бути обережним. Третій — CFD (контракти на різницю), схожі на ф’ючерси, але без обмежень за терміном і з більш високим левериджем, що робить їх більш підходящими для короткострокової торгівлі.

Мій особистий порада — якщо хочеш довгостроково інвестувати у американські індекси, найнадійніше — регулярно купувати ETF за допомогою dollar-cost averaging. А якщо прагнеш швидкого заробітку на цінових коливаннях, тоді варто використовувати ф’ючерси або CFD, враховуючи свій рівень ризиків. Головне — розуміти логіку кожного індексу, щоб у непередбачуваних ринкових умовах приймати більш розумні рішення.