Останнім часом багато хто питає, що таке цифрові валюти, тож я вирішив поділитися своїм розумінням. Насправді концепція цифрових валют існує вже давно — від електронних грошей, віртуальних валют до сучасних криптовалют, і законодавство різних країн постійно оновлюється, поступово легалізуючи їх у відповідь на цю тенденцію.

Просто кажучи, цифрова валюта — це вид цифрового активу, який слугує засобом збереження вартості або обміну. Зазвичай під цифровими валютами мають на увазі криптовалюти, які не залежать від будь-яких фізичних об'єктів, базуються на криптографії та P2P-технологіях, створюються за допомогою комп’ютерних програм, випускаються та обігають у мережі Інтернет. Зараз у обігу понад 20 000 видів криптовалют, обсяг торгів за 24 години перевищує сотні мільярдів доларів, а кількість користувачів у світі — понад 300 мільйонів.

Цифрові валюти умовно поділяються на дві категорії. Одна — централізовані, наприклад системи PayPal, Payoneer, а також державні цифрові валюти, наприклад цифровий юань. Інша — децентралізовані, до яких належать біткоїн, Ethereum, Ripple — саме їх зазвичай цікавлять інвесторів. За ринковою капіталізацією їх можна поділити на великі, середні та малі монети, ризики зростають від низьких до високих.

Щодо вибору монет, моя порада — новачкам обов’язково слід починати з великих, основних криптовалют. Не варто лізти у низькокапіталізовані альткоїни, особливо ті, що позначені у топ-100, — їх волатильність дуже висока, і можна швидко втратити вкладені гроші. Також не обирайте проекти без білої книги, з анонімною командою або з надмірним хайпом — з них дев’ять з десяти — шахрайські схеми для обману інвесторів.

Біткоїн — я вважаю найнадійнішою стартовою точкою для новачків. Це золотий стандарт криптовалют, проста і зрозуміла концепція, найбільша ринкова капіталізація, найкраща ліквідність, підтримується майже всіма біржами. Уже включений до балансу таких великих компаній, як Tesla, MicroStrategy, і базується на механізмі консенсусу PoW та розподіленій мережі вузлів, що забезпечує високу безпеку. У часи глобальної економічної нестабільності біткоїн також виступає як актив-укриття. Наразі ціна біткоїна близько 75 960 доларів, а ринкова капіталізація — 1,52 трильйона доларів.

Ethereum — моя друга рекомендація. Більшість DeFi, NFT, блокчейн-ігор базуються саме на Ethereum, це основна інфраструктура блокчейн-технологій. Після переходу на PoS масштабованість зросла, енергоспоживання зменшилось, і довгостроковий потенціал ETH високий. За ринковою капіталізацією він посідає друге місце, має достатню глибину ринку, тому новачки легко можуть купувати та продавати. Зараз ціна близько 2080 доларів, а ринкова капіталізація — приблизно 251,4 мільярда доларів.

Ripple — підходить для невеликих інвестицій. XRP орієнтований на міжбанківські трансакції, здатен за 3-5 секунд здійснювати низькозатратні міжнародні перекази, вже використовується деякими банками. Транзакційні витрати дуже низькі, ціна невелика, тому популярний серед новачків. Однак слід враховувати, що XRP має високий рівень централізації, ці волатильні, ризики значні. Зараз ціна близько 1,33 долара, а ринкова капіталізація — приблизно 82,3 мільярда доларів.

Binance Coin — також вартий уваги. BNB — не лише інвестиційний актив, а й пропуск у екосистему однієї з великих бірж, її можна використовувати для оплати комісій із знижкою. Біржа щоквартально викуповує та знищує BNB, зменшуючи їх кількість у обігу, що потенційно може сприяти зростанню ціни. BNB має меншу волатильність і досить стабільний показник, підходить для консервативних інвестицій. Зараз ціна близько 653,60 долара, а ринкова капіталізація — 88,1 мільярда доларів.

Стейблкоїни, такі як USDT, USDC, дуже корисні. 1 USDT прив’язаний до долара, волатильність практично відсутня, їх можна використовувати для ознайомлення з біржовими операціями, тренувань переказів або тимчасового захисту. Вони слугують посередниками при торгівлі іншими криптовалютами або для отримання відсотків на біржових депозитах. Ринкова капіталізація USDT — близько 189,6 мільярда доларів, USDC — близько 76,4 мільярда доларів.

Існує кілька популярних способів інвестування у цифрові валюти. По-перше, через централізовані біржі — зареєструватися на основних платформах, пройти ідентифікацію, внести гривні або долари й купити криптовалюту. Важливо обирати легальні та репутаційні біржі, уникаючи платформ у зонах з недостатнім регулюванням. По-друге, децентралізовані біржі — дозволяють торгувати між гаманцями без реєстрації, але потрібно самостійно враховувати ризики смарт-контрактів. По-третє, CFD — контракти на різницю, що не вимагають фактичного володіння криптовалютою, дозволяють заробляти на зростанні або падінні цін, з можливістю використання кредитного плеча. Багато платформ пропонують нульову комісію й беруть лише спред, що зручно для малих інвестицій і не потрібно керувати гаманцями. По-четверте, крипто ETF або трасти — купуються через брокерські рахунки, що зручніше для традиційних інвесторів. По-п’яте, майнінг — але зараз біткоїн майнить переважно великі ферми, і звичайним користувачам варто розглянути участь у майнінг-пулах, проте з обережністю через шахрайські ризики.

Що таке переваги цифрових валют? По-перше, більш жорсткі правила функціонування — емісія й транзакції закодовані у систему, з фіксованою кількістю, навіть розробники не можуть їх змінити, що запобігає надмірному друку й зловживанням. По-друге, підвищена безпека — завдяки механізмам консенсусу блокчейну кожна транзакція підтверджується всіма учасниками, що гарантує прозорість і безпеку, а витрати — мінімальні. По-третє, гнучкість у валютних операціях — можливість вільного обігу між користувачами, вибір прив’язки до фіатних валют. Транзакційні витрати нижчі, оскільки технологія розподіленого реєстру зменшує час і операційні витрати. Нарешті, цифрові валюти допомагають у реалізації грошово-кредитної політики — центральні банки можуть напряму виплачувати громадянам, спрощуючи процеси виробництва й розподілу коштів.

Але які недоліки цифрових валют? Вони мають природний дефіцит — обмежену кількість, яка не змінюється залежно від виробничих ресурсів, що негативно впливає на економіку. Відсутність стабільної одиниці вимірювання — ціни дуже волатильні, немає стабільної базової вартості, будь-які несподівані події можуть викликати різкі коливання, і важко передбачити їх масштаб. Також існує ризик прихованих вразливостей безпеки — зберігання у цифрових гаманцях, і якщо забути пароль, відновити дані буде неможливо, що може стати катастрофою для користувача.

Загалом, цифрові валюти роблять доступ до фінансів у світі легшим, швидшим і дешевшим. Вони відкривають нові можливості для фізичних і юридичних осіб, дозволяючи миттєво переказувати кошти у будь-яку точку світу з меншими витратами. Усі країни планують розвивати власні цифрові валюти, що свідчить про зростаючу увагу та визнання криптовалютного ринку. У майбутньому очікується, що цифрові валюти й далі залучатимуть нових користувачів, а технології постійно удосконалюватимуться.