Останнім часом хтось запитував мене, як брати участь у торгівлі крупнооптовими товарами, і я вважаю, що ця тема дійсно заслуговує на глибоку розмову.

Чесно кажучи, багато людей досі сприймають крупнооптові товари через стереотипи «знову великі й складні». Але якщо придивитися уважніше, то побачиш, що вони присутні у кожному куточку нашого життя. Пластикова сумка з нафти, мідні електропроводи, одяг із бавовни — це все крупнооптові товари. Головне — ціни на них добре відображають пульс світової економіки.

Мій особистий досвід показує, що справді вартих участі у крупнооптових товарах небагато. По-перше, потрібно достатньо ліквідності, тобто багато капіталу має бути залучено до торгів, щоб ціни могли відкрито формуватися і їх не можна було легко маніпулювати. По-друге, краще, щоб ціни на ці товари були глобально єдині, наприклад, на нафту й золото — їх можна торгувати за світовими цінами без прив’язки до регіону.

З цієї точки зору, я звертаю увагу на нафту, мідь, алюміній, золото, срібло, сою, кукурудзу, цукор і бавовну. Чому? Тому що вони мають спільну рису: ринок достатньо глибокий, попит стабільний, інформація прозора. Особливо енергетичні та аграрні крупнооптові товари — у світі щодня є жорсткий попит, і це визначає логіку їх цін.

Щодо інвестиційних підходів, я помітив, що багато новачків одразу лякаються ф’ючерсів. Насправді, основна логіка не така складна: ф’ючерсний контракт відповідає ціні спот у певному місяці в майбутньому. Ваша задача — передбачити ситуацію на ринку в той час. Тут найважливіше — фундаментальний аналіз — дивитися на макроекономіку, на пропозицію й попит, це визначає головний напрямок цін.

Але мій досвід показує, що лише фундаментального аналізу недостатньо. Потрібно також дивитися на технічний аналіз, щоб правильно визначити конкретні точки входу й виходу. Я бачив багато випадків, коли люди правильно визначили напрямок за фундаменталом, але через неправильний момент входу втрачали гроші. Фундаментальний аналіз дає тобі напрямок, технічний — підказує час, і їх поєднання — це ключ до успіху.

Повертаючись до інвестиційних можливостей у крупнооптових товарах, я помітив, що глобальні цикли економіки часто спричиняють масштабні рухи. Наприклад, після пандемії 2020 року, коли центральні банки всього світу почали масово друкувати гроші, з’явилася ситуація, коли грошей було більше, ніж товарів, і тоді ціни на багато товарів різко зросли. Саме в такі періоди — справжні можливості для участі.

Загалом, інвестиції у крупнооптові товари — це переоцінка глобальних ланцюгів виробництва. Якщо ти зможеш поєднати фундаментальний і технічний аналіз, обрати ті активи з хорошою ліквідністю, глобальним ціноутворенням і сильним фундаментальним драйвером — у тебе з’явиться шанс отримати прибуток. На цій дорозі немає швидких шляхів, але й вона не така таємнича.