Я щойно зрозумів, що багато новачків на ринку не розуміють, що таке лонг і шорт, тому хочу поділитися деякими речами, яких навчився.

Є дві основні концепції, які потрібно засвоїти: наказ Лонг (купівля) — коли ви прогнозуєте, що ціна зросте — ви купуєте за низькою ціною і сподіваєтесь продати дорожче, щоб отримати прибуток. Навпаки, наказ Шорт (продаж) — коли ви вірите, що ціна знизиться — ви позичаєте актив у біржі, продаєте за поточною ціною, а потім купуєте назад за нижчою, щоб повернути біржі і зберегти різницю.

Але що найсильніше в лонг і шорт? Це важелі (Leverage). Замість того, щоб мати 100% коштів для торгівлі, ви можете внести лише невелику частку (звану Margin). Наприклад: маючи 1000 доларів і використовуючи важіль 1:10, ви можете відкрити позицію на 10 000 доларів. Якщо ціна рухається в правильному напрямку на 10%, ви отримуєте 1000 доларів прибутку (подвоюючи свій капітал). Але якщо ціна йде проти вас на 10%, ви втратите все — це називається "згорання рахунку".

На практиці торгівля лонг і шорт не завжди проста. Є дві великі ризики, яких потрібно уникати:

Перша — Margin Call — коли збитки перевищують ваш маржинальний запас, біржа попереджає і автоматично закриває позицію, якщо ви не додасте кошти. Ваш рахунок стане нульовим.

Друга — Short Squeeze — кошмар для коротких продавців. Максимальний збиток у лонг — 100%, але у шорт — безмежний, оскільки ціна може зростати необмежено. Коли актив раптово сильно зростає, короткі продавці масово починають купувати, щоб обмежити збитки, що ще більше піднімає ціну. Прикладом є подія GameStop 2021 року — коли було знищено мільярди доларів хедж-фондів.

Як ефективно використовувати лонг і шорт? Потрібно вміти аналізувати. Для лонгу краще чекати позитивних новин (низька інфляція, хороші ВВП) або технічних сигналів, таких як проривні свічки, double bottom, MACD, RSI. Для шорту — навпаки, чекати негативної тенденції або моделей, таких як double top, перетин MACD вниз.

Є також стратегія, яка називається хеджування — не для спекуляцій, а для захисту портфеля. Наприклад, ви тримаєте 1000 акцій Apple довгостроково, але боїтеся короткострокового падіння ринку. Замість продажу, ви можете відкрити шорт на S&P 500 або навіть на сам Apple. Прибуток від шорту компенсує зниження вартості портфеля, що допомагає залишатися в безпеці під час ринкових бур.

Також потрібно знати, що таке лонг і шорт залежить від ринку. У вітчизняних цінних паперах у В’єтнамі шорт не дозволений, але на деривативах або Форекс — так. А у криптовалюті все працює цілодобово з дуже великими коливаннями, важелем до 1:100, тому ризик "згорання" позиції швидкий і дуже серйозний.

Ще одна річ — коли ви тримаєте позицію через ніч, потрібно платити нічний комісійний (Swap/Funding Rate). Якщо торгівля довгострокова на кілька тижнів або місяців, ці витрати зменшують ваш прибуток.

Підсумовуючи, що таке лонг і шорт — це потужний інструмент для заробітку як на зростаючому, так і на падаючому ринку, але він вимагає дисципліни і хорошого управління ризиками. Не поспішайте, вчіться перед тим, як почати.