Останнім часом я дивлюся на обговорення трейдерів і виявив, що багато людей все ще мають деякі неправильні уявлення про індикатор KDJ. Тому я зібрав своє розуміння і сподіваюся, що воно допоможе тим, хто хоче глибше зрозуміти цей інструмент.

Індикатор KDJ насправді називається випадковим індикатором, він допомагає інвесторам знаходити тренди та точки входу. На графіку є три лінії — значення K, D і J. Лінія K — швидка, D — повільна, а J використовується для аналізу відхилень між K і D. Простими словами, лінії K і D відображають ситуацію перекупленості та перепроданості, коли лінія K прориває D — з’являється торговий сигнал.

Що стосується обчислень, їх не потрібно робити вручну. Торгові платформи автоматично їх обчислюють, нам лише потрібно налаштувати параметри, зазвичай (9,3,3). Але розуміння логіки все ж корисне. Основна ідея — спочатку обчислити незрілі випадкові значення, а потім за допомогою методів згладжування отримати значення K, D і J.

У практиці найпоширеніші способи використання KDJ — це кілька основних. По-перше, визначення перекупленості та перепроданості — для цього малюють дві лінії на рівнях 80 і 20. Коли K і D піднімаються вище 80 — це ознака перекупленості, падіння нижче 20 — перепроданість. J також можна використовувати для визначення — якщо J більше 100, це перекупленість, менше 10 — перепроданість.

По-друге, — золотий хрест і смерть хрест. Золотий хрест — сигнал до купівлі, смерть хрест — до продажу. Більш детально — це низький і високий рівень. Низький золотий хрест — коли K і D обидві знаходяться нижче 20 і K прориває D вгору — це ознака майбутнього зростання, хороший момент для входу. Високий смерть хрест — коли K і D обидві вище 80 і K прориває D вниз — це ознака початку зниження, слід продавати.

Ще один важливий момент — дивергенція. Верхня дивергенція — коли ціна досягає нових максимумів, а індикатор KDJ слабшає — це сигнал до продажу. Нижня дивергенція — коли ціна досягає нових мінімумів, а KDJ посилюється — це сигнал до купівлі. Найяскравіший приклад — випадок 2016 року з Гонконгським індексом Hang Seng. Тоді ціна поступово падала, але KDJ формував все вищі мінімуми, утворюючи явну дноутворюючу дивергенцію. Пізніше індекс справді почав зростати, і ті інвестори, які розпізнали цю модель, зловили хорошу прибуткову хвилю.

Крім перетинів і дивергенцій, важливо дивитися на форми. Подвійне дно або потрійне дно, що з’являються при рівнях нижче 50, свідчать про потенційне посилення зростання. Подвійна вершина або потрійна вершина — при рівнях вище 80 — сигналізують про можливу розворот вниз. Чим більше дно або вершини — тим сильніше потенційний рух.

Але у KDJ є і обмеження. Він дуже чутливий до ринку і іноді може рано подавати сигнали, особливо в сильних або слабких трендах — тоді він може запізнюватися. Також він базується на минулих даних, тому має запізнення. Найголовніше — не слід використовувати його ізольовано, потрібно поєднувати з іншими індикаторами та методами аналізу для більш надійних рішень.

Мій порада — сприймати KDJ як допоміжний інструмент, використовувати його разом з графіками свічок і іншими технічними індикаторами. У реальній торгівлі немає ідеальних індикаторів, важливо постійно накопичувати досвід, максимально використовувати переваги KDJ і уникати його недоліків. Тільки так можна стабільно рухатися на ринку.