bear market не купуйте довго. Чи достатньо цих 5 причин?

1. Тренд ринку: на денному графіку формально встановлено ведмежий ринок, відскок завершено, заповнено розрив, ціль — опуститися і пробити 60 000; короткостроково через закінчення терміну опціонів 29.05 ціна ймовірно коливатиметься в межах 75 000-80 000, важко ефективно прорватися.

2. Макроекономічний негатив: новий чиновник заявляє про скорочення балансу, відмовляється від підтримки ринку, цикл дешевих коштів завершено; CPI та дані по зайнятості перевищують очікування, очікування зниження ставки повністю зірвано, наприкінці року очікується підвищення ставки, довгострокова ліквідність звужується.

3. Ризики на американському ринку: дві головні біржі спричиняють ознаки Стенберга, співвідношення ціна-прибуток Шіллера наближається до піку інтернет-бульбашки, індекси підтримуються лише великими гравцями, загальна оцінка завищена.

4. Вплив подій: геополітичні новини зменшують позитивний ефект, припинення вогню принесе лише короткочасний імпульс, без додаткових інвестицій.

5. Важливі ризикові точки (12 червня): найбільше IPO SpaceX в історії (750 мільярдів доларів) + включення до індексу Nasdaq 100, що значно знизить ліквідність ризикових ринків; додатково, висока кореляція між біткойном і Nasdaq, враховуючи історію різкого падіння цін після виходу Coinbase у 2021 році, у червні навантаження на ринкову ліквідність зросте, ризик падіння дуже високий.

Торговельна стратегія

- Загальна ідея: не купуйте довго, не на дні, не тримайте довгостроково довгий позицію.

- Звичайна операція: продавати при коливаннях у межах коридору, додавати до коротких позицій після ефективного пробою рівня.

- Спеціальні ситуації: якщо раптово оголошено всеосяжне припинення вогню і це викликає короткостроковий ріст, можна відкрити коротку позицію (BTC5s), ціль — в районі 60 000 для отримання прибутку.