Хочете інвестувати у американські акції, але не бажаєте відкривати закордонний брокерський рахунок напряму? Тоді субброкерство може бути вашим рішенням. Останнім часом я зібрав корисну інформацію про субброкерство і хочу поділитися нею з новачками, які ще розглядають цей варіант.

Субброкерство (англійською називається Sub-brokerage) насправді означає, що тайванський брокер виступає вашим посередником для розміщення замовлень за кордоном. Простими словами, ви відкриваєте рахунок у місцевому брокері, а він передає ваші замовлення закордонним партнерам для виконання, тому й називається «суб» брокерство. Перевага цього методу — можливість розраховуватися тайванською доларом, дивіденди надходять безпосередньо на внутрішній рахунок, а податкові питання обробляє спеціаліст, що значно спрощує весь процес.

Але є й очевидні недоліки: комісія вища, ніж у закордонних брокерів, обсяг доступних інвестиційних продуктів обмежений, і автоматичне реінвестування дивідендів недоступне. Проте, якщо ви довгостроковий інвестор із великим капіталом і нечастими операціями, субброкерство цілком достатньо.

Щодо витрат, основні складові вартості субброкерства — три. Перша — комісія внутрішнього брокера за замовлення, зазвичай становить 0.1% до 1% від суми угоди, а також мінімальний поріг витрат (від 25 до 50 доларів). Деякі брокери вже скасували мінімальні витрати. Друга — збори Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), що становлять 0.00278% при продажі. Третя — плата за торгову активність (TAF), 0.000119 долара за акцію, максимум — 5.95 долара.

Що стосується оподаткування, дивіденди утримують податок у розмірі 30%, можна подати заявку на повернення, але процедура досить складна. Заробітки за кордоном оподатковуються лише у разі, якщо базовий дохід перевищує 6.7 мільйонів тайванських доларів і податковий зобов’язаний вище за стандартний. Також слід враховувати, що інвестиції у материковий Китай — це внутрішні інвестиції, а у гонконгські акції — закордонні, і це потрібно враховувати.

Правила торгівлі через субброкерство мають свої обмеження. По-перше, можна використовувати лише лімітовані ордери, ринкові — заборонені. Рахунок має бути поповнений достатньо для виконання угоди, і зазвичай сума депозиту перевищує фактичну суму угоди (через коливання валютного курсу). Субброкерство не підтримує маржинальну торгівлю. Години торгів у США — з 21:30 до 4:00 за тайванським часом (з урахуванням літнього часу). Дата зарахування — T+1 для купівлі, T+3 для продажу.

Для відкриття рахунку потрібно паспорт, другий документ, печатка і копія банківського рахунку. Можна подати заявку особисто або онлайн, вік — від 18 років. Під час відкриття потрібно повідомити брокеру код брокера і обрати валюту розрахунків — тайванський долар або долар США.

Основні тайванські брокери для субброкерства мають схожі комісії. Нещодавно Cathay Securities скасували мінімальні витрати, комісія — 0.1%, що є досить вигідним. Fubon, Yuanta, E.SUN — від 0.5% до 1%. Але чесно кажучи, порівняно з відкриттям рахунку у закордонному брокері, витрати через субброкерство все одно вищі і менш підходять для активних трейдерів.

Якщо хочете знизити витрати, можете розглянути відкриття рахунку у закордонного брокера: комісія за торгівлю у США — безкоштовна, лише збори біржі — мінімальні. Але для цього потрібно володіти англійською мовою і відповідати високим вимогам щодо відкриття рахунку. Ще один варіант — CFD на американські акції, комісія — 0.01-0.015%, без комісії за торгівлю, що підходить для високочастотних трейдерів або для тих, хто використовує кредитне плече.

Підсумовуючи, субброкерство підходить для тих, хто нечасто торгує, орієнтується на довгострокове зберігання активів і не бажає ускладнювати операції. Хоча витрати вищі, воно зручне і надійне. Якщо ви саме такий інвестор, субброкерство — хороший варіант.