Останнім часом багато людей запитують мене, як швидко зрозуміти ринок американських акцій, насправді ключ у тому, щоб зосередитися на чотирьох основних індексах американського ринку. Багато хто вважає, що в США є лише один головний індекс, але насправді через велику кількість компаній, що котируються в США, неможливо представити весь ринок одним індексом, тому й існує чотири головні індекси, кожен зі своєю функцією.

Найстарший з них — індекс Доу-Джонса, який з’явився ще в 1896 році, коли США ще були в індустріальну епоху, тоді було всього 12 компаній, зараз їх 30. Оскільки він використовує ваги за ціною акцій, наприклад, тоді Apple з високою ціною акцій довелося б розділити акції, щоб увійти. Індекс Доу-Джонса фактично відображає традиційну економіку та блакитні фішки, ідеально підходить для оцінки стабільності економіки.

Згодом, з ростом кількості компаній, з’явився індекс S&P 500, який зараз охоплює близько 75% загальної ринкової капіталізації американського ринку. Цей індекс включає компанії з різних галузей — від технологічних лідерів до споживчих брендів, і відбирає їх дуже ретельно: у нього потрапляють лише стабільно прибуткові компанії. Якщо ви хочете оцінити загальний напрямок американської економіки, S&P 500 більш точний, ніж Доу-Джонса.

Індекс Nasdaq — це інший, він був створений у 1971 році як індекс електронної біржі, і складається переважно з технологічних компаній. З розширенням технологічної галузі цей індекс став орієнтиром для глобальних технологічних акцій. Цікаво, що рух Nasdaq дуже тісно пов’язаний із тайванським фондовим ринком, багато короткострокових трейдерів використовують його як індикатор ринкових настроїв — великий ріст Nasdaq означає, що капітал готовий ризикувати, а різке падіння — сигнал, що інвестори починають виводити кошти.

Четвертий — індекс філадельфійського напівпровідникового індексу, створений у 1993 році, що відстежує 30 провідних компаній у галузі напівпровідників. Зі зростанням попиту на 3C-техніку, хмарні технології та штучний інтелект, капітал у напівпровідникових компаніях зростає, і з урахуванням того, що TSMC входить до його складу, цей індекс дедалі більше впливає на тайванський ринок.

Найцікавіше — ці чотири індекси часто демонструють різні тенденції. Наприклад, Nasdaq падає, а Доу-Джонс зростає — це і є ротація секторів: капітал з технологічних акцій, що зросли, перерозподіляється у традиційні або захисні галузі. Це не означає, що ринок руйнується, а лише що гроші перерозподіляються. Тому інвесторам не слід дивитися лише на зростання чи падіння індексів, а слід звертати увагу на лідерів зростання і падіння — сектор, що лідирує, і є напрямком руху капіталу. Коли всі чотири індекси рухаються в одному напрямку, тренд стає більш надійним.

Щодо інвестицій у ці індекси, існує три способи. Перший — ETF, купівля і продаж яких відбувається так само, як і акцій, з низькими комісіями, але без можливості використання кредитного плеча і лише для довгих позицій. Другий — ф’ючерси, які мають термін дії і використовують кредитне плече, зазвичай з поставкою кожні три місяці, дозволяють відкривати як довгі, так і короткі позиції, але через високий ризик і відсутність обмежень на коливання цін у США, ризик втрат дуже високий — неправильний прогноз може коштувати багато. Третій — CFD (контракти на різницю), схожі на ф’ючерси, але без обмежень за терміном, з більшим кредитним плечем, ідеальні для короткострокової торгівлі, а також дозволяють інвестувати з меншими депозитами.

З довгострокової точки зору, якщо ви вірите у подальше зростання американської економіки, інвестиції в індекси — це концепція «підніматися разом із хвилями». Наприклад, S&P 500, що включає 500 найбільших компаній за ринковою капіталізацією, має автоматичну функцію відбору слабких і сильних компаній, тому інвесторам не потрібно турбуватися про довгострокову конкурентоспроможність своїх активів — головне, щоб економіка країни зростала. Це саме стратегія, яку дуже цінує Воррен Баффет. Для довгострокових інвестицій можна регулярно купувати ETF, а для короткострокових — використовувати ф’ючерси і CFD, з їхньою можливістю відкривати позиції як у довгих, так і у коротких напрямках, з відповідним кредитним плечем, що робить їх гнучкими для хеджування або спекуляцій.