Останнім часом хтось запитував мене, як правильно керувати своїми грошима, насправді це полягає у вмінні створювати власний інвестиційний портфель. Кажучи просто, інвестиційний портфель — це розподіл грошей відповідно до своєї ситуації, інвестуючи їх у різні фінансові активи, такі як акції, фонди, облігації, з метою заробляти гроші і водночас уникнути серйозних втрат через провал окремих інвестицій.

Моє розуміння таке: інвестиційний портфель схожий на збалансоване харчування. Не можна щодня їсти лише м’ясо або лише овочі, і в інвестиціях теж таке правило. Не можна вкладати всі гроші у акції, і не можна купувати лише облігації. Перевага такого підходу у тому, що коли один ринок переживає спад, інші активи допомагають тримати ситуацію під контролем.

Чому це важливо? Тому що інвестиційний портфель допомагає балансувати ризик і дохід. Здоровий фінансовий стан має стабільно зростати, а не коливатися різко. Тому у надійному портфелі мають бути і високоризикові, і консервативні активи: акції, криптовалюти — для високого доходу, а також фонди, облігації і банківські депозити — для захисту.

Але це не означає, що у всіх має бути однаковий розподіл. Я помітив, що найважливішим фактором у формуванні портфеля є ваша здатність витримувати ризик. Хтось за природою любить ризикувати, хтось — стабільний. Окрім характеру, важливий і вік. У мене є друг 28 років, він ще працює, і в цей час він може витримати більший ризик, бо навіть при 30% збитків у нього ще є час відновитися за рахунок роботи. А от 65-річний пенсіонер має обирати менш ризиковані активи.

Ринкове середовище також впливає на вибір. Наприклад, фондові індекси на ринках, що розвиваються, більш волатильні, ніж на зрілих ринках, бо нові ринки більш чутливі до геополітичних і економічних факторів. Тому при формуванні портфеля потрібно враховувати не лише цифри, а й особливості ринку.

Залежно від ризикового профілю, поширені варіанти розподілу такі: якщо ви любите ризик — можна розподілити так: 50% акцій, 30% фондів, 15% облігацій, 5% банківських депозитів. Якщо ризик нейтральний — баланс: 35% акцій, 35% фондів, 25% облігацій, 5% депозитів. Консервативний інвестор — 20% акцій, 40% фондів, 35% облігацій, 5% депозитів. Звісно, це лише орієнтири, і потрібно коригувати залежно від особистих обставин.

Я вважаю, що перший крок для новачка у формуванні інвестиційного портфеля — це чітко визначити свою здатність витримувати ризик. Можна знайти онлайн тести на ризик, пройти кілька запитань і зрозуміти, до якої категорії інвесторів належите. Після цього вже можна ставити реальні цілі.

Зазвичай цілі бувають три: перша — збільшення багатства, підходить молодим і ризиковим; друга — збереження багатства, підходить тим, хто задоволений поточними активами або пенсіонерам, головне — випередити інфляцію; третя — забезпечення гнучкого грошового потоку, для тих, хто потребує мобільних коштів, наприклад, підприємців.

Перед початком потрібно мати базове розуміння активів, у які ви інвестуєте. Акції, фонди, облігації, банківські депозити — їхній ризик і дохідність різні. Наприклад, гроші на фондових фондах мають високу ліквідність, але й нижчу доходність, індексні фонди — більш ризиковані, але й потенційно більш прибуткові.

Приклад. Уявімо, що 28-річний працівник, на ім’я А, має 100 тисяч і хоче спланувати інвестиції. Він молодий, ризиковий, ціль — за 5 років подвоїти гроші до 200 тисяч. Він обрав розподіл: 50% у акції (50 тисяч), 30% у фонди (30 тисяч), 10% у банківські депозити (10 тисяч), і залишив 10 тисяч на непередбачені витрати.

Хочу особливо наголосити, що після створення портфеля потрібно залишити резервний фонд. Також ринок змінюється, і ваша ситуація може змінюватися, тому періодична оцінка і коригування — обов’язкові.

Звісно, інвестиційний портфель не є панацеєю. Ринкові коливання, економічні кризи, чорні лебеді — все це може впливати на його результати. Крім ринкових ризиків, є галузеві, інфляційні, процентні ризики. Важливо й ваше ставлення і здатність приймати рішення. Іноді паніка при падінні ринку призводить до продажу і фіксації збитків.

Щоб зменшити ці ризики, потрібно: заздалегідь встановити рівні для продажу і купівлі, диверсифікувати активи за типами і регіонами, регулярно переглядати і коригувати портфель, і найголовніше — зберігати спокій. Короткострокові коливання не мають бути причиною паніки, довгострокове планування — ключ.

Я вважаю, що створення стабільного інвестиційного портфеля вимагає не лише фінансових знань, а й емоційної стабільності. Багато хто втрачає через емоції, а не через поганий план. Тому перед початком інвестування важливо зрозуміти логіку формування портфеля і виховати правильний інвестиційний менталітет.