$MU Жорсткий довгий позиціонування!

Це історична віха — ринкова капіталізація Micron Technology офіційно перевищила 1 трильйон доларів, встановивши новий рекорд у напівпровідниковій галузі. А справжній інтерес полягає в тому, що логіка оцінки була переосмислена. Я одразу влив усі свої 60 тисяч доларів у довгу позицію!

1. Сектор зберігання позбувся «прокляття циклів», отримавши переоцінку вартості.
Останній звіт UBS дає цільову ціну в 1625 доларів, основна логіка — вперше в індустрії пам’яті з’явилися довгострокові угоди з частковим фіксованим ціноутворенням (LTA). Надмасові хмарні провайдери, укладаючи угоди з фіксованим обсягом і частково з фіксованою ціною, вже забезпечили передбачуваний прибуток для цієї високовартісної продукції Micron. Це може значно згладити коливання прибутковості, сприяючи переходу системи оцінки з «циклічних акцій» у режим «зростаючих акцій», що є ключем до здатності ринку почати з оцінкою у трильйон доларів.

2. Дефіцит пропозиції та попиту глибший, ніж здається, тенденція до зростання цін важко зупинити.
Керівництво вже чітко попередило, що дефіцит HBM, DRAM і NAND може тривати до 2026 року і пізніше, причому сплеск попиту на AI перевищує всі очікування. Крім того, рівень задоволення потреб ключових клієнтів компанії досі залишається низьким — 50%-66%, і протягом кількох наступних років баланс попиту і пропозиції буде важко відновити. Водночас, публічне схвалення та плани Трампа щодо розширення виробництва HBM продовжують додавати впевненості у швидкому зростанні майбутніх показників.

3. Топові фонди з Уолл-стріт шалено скуповують акції, початкова хвиля зростання тільки починається.
З 44 великих банків Уолл-стріт 39 вже дали рекомендацію «купувати», інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції. Оскільки UBS порівнює оцінку з системою Nvidia, поточна підтримка цін нижче за ринкову дуже сильна, а опір зростанню набагато менший за ризик падіння.

Коли Micron перетвориться з циклічних акцій у зростаючі акції у золотій галузі AI, довгострокові угоди, що блокують пропозицію, і чорна діра попиту, що поглинає потужності, — це лише початок цієї історичної хвилі зростання! Ця велика тенденція — чудова можливість захопити високі позиції!#阿贵btc