Згідно з Австралійською комісією з цінних паперів і інвестицій (ASIC), шахраї використовують групи спілкування, такі як WhatsApp, під виглядом повідомлень про акції, стратегії криптовалютної торгівлі та інше, щоб залучити роздрібних інвесторів, а потім направляють користувачів на фальшиві платформи для криптовалютної торгівлі. ASIC стверджує, що ці платформи показують підроблені торгові дані, баланс рахунків і записи про прибутки, але кошти, які вносять користувачі, не потрапляють до реальних інвестицій, а безпосередньо йдуть до шахраїв. Якщо жертва подає заявку на виведення коштів, шахраї продовжують вимагати оплату, обґрунтовуючи це «розблокуванням коштів» або «звільненням прибутку». ASIC також наголошує, що деякі шахрайські схеми маскуються під «послуги з повернення коштів», щоб повторно обібрати користувачів, які вже зазнали маніпуляцій з ринком або інвестиційних шахрайств.