За останні шість місяців у галузі відбулися значні зміни, з яких першим є те, що передове пакування вперше почало переходити від допоміжної функції до ядра.

HBM, CoWoS, високотехнологічні платформи ABF, високошвидкісне з’єднання, постачання енергії та можливості передового пакування все більше стають ключовими точками у ланцюжку постачання.
Адже AI-чипи швидко змінюються. Кристали стають дедалі більшими, HBM — все більше, Chiplet — все більше, споживання енергії — зростає, тепловий щільність — зростає. Тому складність пакування кожного чіпа починає зростати нелінійно. Передове пакування вже не обмежується лише “запаковкою кристала”, а включає високошвидкісне з’єднання, теплове управління, передачу енергії, з’єднання HBM, високий вихідний коефіцієнт пакування великих розмірів, співпрацю кількох кристалів. Чим досконаліший процес, тим більш виразним стає цей тренд.
Вартість передових процесів зростає, обмеження ретікулю стає більш очевидним, а один великий кристал стає дедалі важчим. Тому галузь починає повністю переходити до Chiplet, 2.5D, 3D-стекування, гетерогенної інтеграції, гібридного зварювання. По суті, це продовження розвитку продуктивності за межами фізичних обмежень процесу через пакування.
Тому передове пакування все більше нагадує “завод після обробки кремнію”. Адже RDL, TSV, мікро-бамп, інтерпозер, обробка на рівні пластини, гібридне зварювання — все це потребує експозиції, проявлення, графічної обробки. Тому, хоча зазвичай не потрібен EUV, передове пакування починає ставати новим джерелом попиту на DUV, особливо KrF та ArFi.
Оскільки пакування прагне не до щільності транзисторів, а до високої щільності з’єднань. Навіть найсучасніше пакування зазвичай має розмір особливості в мікрометрах, що значно більше логічного переднього процесу. Тому витрати на EUV занадто високі, пропускна здатність невигідна, а адаптація до товстого клею — погана. Галузь схиляється до подальшого використання DUV.
Зараз передове пакування переважно використовує i-line, KrF, ArFi. i-line здебільшого застосовується для грубого RDL та традиційних WLP. KrF вже став основним для CoWoS, HBM, передового фан-аута, інтерпозерів. ArFi починає входити у HBM4/5, CPO, високощільне RDL та наступне покоління 3D-пакування. Зі зменшенням кроку RDL важливість ArFi швидко зростає.
З іншого боку, оскільки традиційний мікро-бамп починає ставати обмеженням пропускної здатності, тепла, споживання енергії та кроку, починає зростати популярність гібридного зварювання на основі міді. Гібридне зварювання вимагає дуже високої точності накладання та рівності. Це додатково підвищує важливість DUV, CMP, зварювання, рентгенівського контролю та метрології.
Цей весь ланцюг передового пакування також починає повністю оновлюватися. Передове пакування вже не обмежується “обладнанням для пакування”, а становить цілісну систему післяобробки. Окрім фотолітографії, потрібні електропокриття, зварювання, CMP, травлення, контроль, підкладка, тестування високої потужності.
Наприклад, RDL, TSV, мікро-бамп значною мірою залежать від міді, тому важливість Applied Materials, ASMPT, Besi постійно зростає. Внутрішні дефекти у стеку HBM вже не можна покладатися лише на традиційний оптичний контроль. Тому швидко зростає важливість рентгенівського контролю, 3D-інспекції, метрології накладання.
Оскільки передове пакування настільки складне, воно сприяє підвищенню ASP, прибутковості, зміцненню зв’язків із клієнтами та підвищенню технологічних бар’єрів. Саме тому сектор OSAT у епоху AI починає переоцінюватися.
Застереження: я володію активами, згаданими в статті, мої погляди є суб’єктивними, не є інвестиційною порадою, DYOR.