Знову виграш у Гуфейського державного сектора!​ Загальний портфель — приблизно 40% акцій компанії Чансінь Текнолоджіз.

​Чансінь є лідером у внутрішньому передовому зберіганні DRAM, HBM, і входить до першої ліги у світі. Окрім південнокорейської Samsung Electronics, SK Hynix, американської Micron, саме China Changxin є головним гравцем у цій галузі.
Штучний інтелект як четверта промислова революція має набагато більший потенціал, ніж уявляє собі звичайна людина, і може швидко зростати протягом приблизно десяти-п’ятнадцяти років. GPU, CPU, пам’ять, хмарні обчислення, оптичні модулі, а також супутні галузі електроенергетики — все це буде мати постійний вибуховий розвиток (оптичні модулі — перше місце за світовим ринковим долею в Китаї, але Nvidia інвестувала в компанію Coring, оптимізуючи технології за допомогою спільного пакування оптики CPO, що негативно позначається на внутрішніх гравцях, таких як Zhongji Xuchuang). Багато хто не має уявлення про рівень вибуху AI, скажімо так: компанія SanDisk, яка входить до другого ешелону виробників пам’яті, за один рік подвоїла свою ціну акцій у 50 разів.
Нещодавно популярна компанія Anthropic, яка є світовим лідером у галузі безпеки штучного інтелекту, вже оцінена у 900 мільярдів доларів перед IPO (DeepSeek наразі шукає фінансування з оцінкою у 300 мільярдів доларів), її продукт Claude вже використовується для затримання Мадуро у США та швидкого прийняття рішень щодо Ірану. Її генеральний директор у недавньому інтерв’ю заявив, що спочатку планувалося, що за 2026 рік зростання показників буде у 10 разів порівняно з минулим роком, але вже за перший квартал зростання перевищило 80 разів! Це і є сучасний вибух AI.
Повертаючись до Чансінь Текнолоджіз, за прибутком за перший квартал, річний чистий прибуток у 100 мільярдів юанів — цілком реальна перспектива, навіть за P/E 20 разів її ринкова капіталізація може досягти страшних 2 трильйонів юанів. Але наразі ринок оцінює AI та інноваційний сектор у сотні разів, тому ринкова капіталізація Чансінь при виході на біржу важко уявити — вона легко може стати лідером A-акцій (зараз Industrial and Commercial Bank — менше трьох трильйонів юанів). У майбутньому податкові надходження з Гуфейського регіону будуть значними, а акції у портфелі — справжній золотий запас. (Чансінь за останні десять років зазнав збитків понад 300 мільярдів юанів, але за один квартал цього року повернув усе — 😂)