Останнім часом, дивлячись на ринок, я помітив, що багато людей задають одне й те саме питання: довгострокові позиції повільно стоять, чи варто перейти до короткострокових інвестицій? Насправді логіка короткострокових інвестицій дуже проста — це швидкий обіг капіталу та коливання цін для заробітку на різниці, зазвичай здійснюється купівля-продаж протягом одного або кількох днів. Однак за зовнішньою простотою ховається потреба у високій дисципліні, швидкій реакції та контролі ризиків.

Я виявив, що багато хто зазнає збитків не через неправильний вибір акцій, а тому, що сам підхід до вибору акцій позбавлений логіки. Короткострокові інвестиції не вимагають сліпого вірування у фундаментальні показники, навіть компанії з довгостроковим потенціалом можуть у проміжних періодах зазнавати зростання цін або консолідації. Головне — знайти справді підходящі для короткострокової торгівлі цілі.

Які характеристики має мати якісна короткострокова акція? Три: мати тематичний потенціал, високий обсяг торгів і значні коливання ціни. Тематика — це причина, через яку інвестори купують і продають, може бути пов’язана з галузевими трендами, змінами політики, фінансовими звітами або важливими новинами компанії. Зараз AI та напівпровідники — найяскравіші приклади тематик, тому NVDA залишається улюбленцем короткострокових трейдерів.

Обсяг торгів дуже важливий, оскільки найстрашніше для короткострокових інвесторів — це купити, але не мати можливості продати. Акції з високим обсягом мають кілька переваг: менший спред, швидша реакція цін, ваші входи і виходи не впливають на тренд. Якщо ж обрати акції з низькою ліквідністю, навіть правильний аналіз не допоможе — їх може бути просто неможливо продати.

Коливання цін — ще один ключовий фактор. Деякі акції, навіть з тематикою і високим обсягом, мають невеликі коливання, тому краще підходять для довгострокових інвестицій. Наприклад, у порівнянні з Walmart, Tesla демонструє значно більші коливання, оскільки емоції роздрібних інвесторів тут дуже сильні, і кожен пост Ілона Маска може спричинити рух цін на 5-10%.

Перед оголошенням фінансових звітів — це золота пора для короткострокових трейдерів. Коли компанія публікує фінансову звітність, ринок формує очікування щодо наступного кварталу, і реальні цифри — відповідно до них — або відповідають, або перевищують або не досягають очікувань, що миттєво відображається у ціні. Зазвичай спостерігається прорив або падіння цін — це і є можливість для короткострокової торгівлі. Наприклад, Netflix після кращих за очікування фінансових результатів різко злетів, а Meta — після слабких звітів — різко впала. Такі чіткі сигнали дуже цінні для короткострокових трейдерів.

З огляду на ці характеристики, я поділяю акції, підходящі для короткострокових інвестицій, на п’ять основних груп. Перша — AI та напівпровідники, це найчіткіша поточна фінансова лінія ринку: NVDA, AMD, INTC, SMCI — заслуговують уваги. Вони мають високий рівень волатильності та швидкий потік капіталу у сферах дизайну чіпів і серверів.

Друга — акції з високою тематикою волатильності. Вони легко можуть різко прорватися з великим обсягом, мають чисті технічні сигнали, але їхня ліквідність поступається лідерам, тому потрібно враховувати цінові просідання при вході і виході. Багато хто вважає їх "сміттєвими" акціями, але це неправильно — у них є чітка тематика, просто їх коливання посилені емоціями ринку.

Третя — криптовалютні концептуальні акції. Якщо хочете брати участь у волатильності криптовалют, але не бажаєте безпосередньо торгувати біткоїнами, Coinbase і MicroStrategy — найпростіші альтернативи. Біткоїн зростає — вони зростають, падає — вони падають, їхній ритм дуже синхронізований. Крім того, ці акції зазвичай мають більші коливання, ніж сам біткоїн, оскільки додатково враховують премію ринку і емоції.

Четверта — популярні лідери галузі. Tesla і Palantir — класичні приклади. Їхній рух не базується на фундаментальних показниках, а на популярності. Місця з великим скупченням роздрібних інвесторів — це місця для швидких злетів і падінь. Вони мають високу ліквідність і багато обговорень, тому технічні сигнали тут більш надійні.

П’ята — акції, що рухаються під впливом подій. Вони зазвичай неактивні, але при виході важливих новин або фінансових звітів миттєво стають у центрі уваги. Oracle перед публікацією звітів демонструє високий рівень волатильності, з проривами понад 5% у день. Крім фінзвітів, важливі контракти, нові продукти або регуляторні рішення також можуть стати тригерами.

Якщо ви справді зацікавлені у короткострокових інвестиціях, рекомендується починати з високоліквідних американських акцій. Вони мають великий обсяг торгів, відсутні комісії за угоди і дозволяють багаторазово протягом дня купувати і продавати одну й ту ж акцію, що підвищує гнучкість торгівлі. Найголовніше — сформувати торгову дисципліну, дотримуватися стоп-лоссів і сприймати ці акції як інструменти, а не віру. Спершу потренуйтеся на демо-рахунку, щоб звикнути до ритму коливань, а потім — з невеликими сумами. Успіх у короткострокових інвестиціях залежить не від кількох правильних виборів, а від довгострокової дисципліни і контролю ризиків.