#TradFi交易分享挑战

Індекс Доу Джонса цього тижня — коливання на високих рівнях, NVIDIA знову встановила історичний рекорд

І. Тенденції ринку цього тижня

Понеділок (5.11): 49 549→49 704, закриття 49 704,47 (+0,19%); коливання з невеликим зростанням, голубі фішки стійкі до падінь.

Вівторок (5.12): 49 739→49 760, закриття 49 760,56 (+0,11%); вузький діапазон, високі рівні з обміном.

Середа (5.13): 49 674→49 693, закриття 49 693,20 (-0,14%); невелике зниження, високі рівні під тиском.

Четвер (5.14): 49 843→50 063, закриття 50 063,46 (+0,75%); найсильніший день тижня, підйом до близько 50 200, новий недавній максимум.

П’ятниця (5.15): 49 930→49 526, закриття 49 526,17 (-1,07%); Чорна п’ятниця, інфляція вище очікувань + зліт доходності американських облігацій, одноденне падіння на 537 пунктів, більша частина тижневого зростання скинута.

Загалом: спочатку сильне зростання, потім слабкість, повернення назад. На початку тижня коливання з невеликим зростанням, у четвер сильний прорив понад 50 000, у п’ятницю різке падіння з великим обсягом, тижневе **-0,36%**, паніка на високих рівнях посилюється.

ІІ. Технічні індикатори

Середні ковзні (денної графік): прорив нижче 5/10-денної середньої, короткострокові середні вирівнялися і стали медведевими; 20/50-денні все ще бичачі, але підтримка слабшає.

MACD (денної графік): розташований вище нульової осі — медвежий перехід, з’явилися зелені стовпчики, зменшення бичачої динаміки, початок ведмежого тренду.

RSI (14): з 65 до 48, перехід з сильного стану в нейтральний, не перепроданий, є простір для зниження.

Полоси Боллінджера (4H): після звуження відкрилися і спрямовані вниз, ціна прорвала середню лінію і рухається вздовж нижньої, формуючи ведмежий канал.

Обсяг торгів: у п’ятницю різке зниження з великим обсягом, співвідношення ціна-обсяг явно негативне.

Одним словом: високі рівні послаблюються, ведмежий тренд починається, перепроданості не видно, ймовірність коливань вниз велика.

ІІІ. Ключові рівні підтримки та опору (DJIA)

Рівні опору (протидія відскоку)

50 000–50 200: сильна опора / психологічний бар’єр, максимум у четвер, великий обсяг застряглих у позиціях.

49 800: прорив у п’ятницю — короткостроковий сильний тиск.

49 550: внутрішній рівень коливань, невелика опора.

Рівні підтримки (захист від падіння)

49 350–49 000: перша сильна підтримка, мінімум у п’ятницю + попередня платформа.

48 600: середньострокова сильна підтримка, 100-денної середньої + нижня межа коливань.

48 300: важливий дно, низькі рівні квітневих коливань.

IV. Основні драйвери

1. Вищий за очікування CPI у США (спалах)

Квітневий CPI 3,8% (очікувалося 3,5%), інфляція залишається високою, очікування зниження ставки ФРС відкладені до грудня і навіть скасовані.

Доходність 10-річних облігацій США прорвала 4,49%, 30-річні стабільно вище 5%, що тисне на оцінки і спричиняє двостороннє зниження цінності акцій і облігацій.

2. Вихід з прибутків на високих рівнях + паніка

Індекс Доу Джонса зросла приблизно на 15% від березневого мінімуму, великий обсяг прибутків понад 50 000.

Напруженість у Близькому Сході + розкол у високих рівнях американського ринку, інвестиції спрямовуються у безпечні активи.

3. Голубі фішки стійкі до падінь, але не можуть уникнути системних ризиків

Індекс Доу Джонса складається переважно з промислових / фінансових / споживчих голубих фішок, що є відносно стійкими, але при системних ризиках одночасно коригуються.

V. Перспективи на короткий термін (1–2 тижні)

Оцінка тренду

Високі рівні коливаються і слабшають, ризик корекції зростає. Висока інфляція + тривале високі ставки + зростання доходності облігацій США — тиск на оцінки американських акцій; верхня межа 50 000 по Доу — короткостроковий коливальний рух.

Три сценарії

1. Більш песимістичний (базовий): доходність облігацій США продовжує зростати + побоювання інфляції — падіння до 49 000→48 600.

2. Нейтральний сценарій: коливання в межах 49 000–49 800, очікування виступу ФРС / даних щодо інфляції.

3. Більш оптимістичний (малоймовірний): зниження активності даних + м’яка риторика ФРС — стабілізація і відскок, повернення вище 50 000.

Стратегії торгівлі

Основна стратегія: відскок і коротке продажі — обмеження: 49 800–50 000, часткові короткі позиції, стоп-лосс вище 50 200.

Обережний довгий при низьких рівнях підтримки: 48 600–49 000 — при стабілізації — легкі покупки, стоп-лосс нижче 48 300.

Коливання в межах: 49 000–49 800 — продавати на підвищення, купувати на зниження, при прориві — діяти відповідно.