Останнім часом я задумався над одним питанням: оскільки в бичачому ринку альткоїни не так легко зійти нанівець, чи не краще просто інвестувати у сотніразові монети? Але насправді, у цій логіці є великий підводний камінь.

Я спостерігаю, що багато хто наступає на цей гачок: обираючи сотніразові активи, їх ринкова капіталізація занизька, ще не отримала достатнього визнання на ринку, і в результаті вони або стрімко злітають, або зростання дуже мляве, а іноді навіть у бичачому ринку можна втратити гроші. Причина дуже проста — відсутність уваги з боку капіталу, відсутність підтримки від інституцій, або ж серйозні помилки команди проекту. Здається, що ціни монет підтримуються бичачим настроєм, але насправді проект вже збанкрутував, просто ще чекає кінця бичачого циклу, щоб отримати «вирок».

Тому моя нинішня стратегія — збалансоване розподілення між десятиразовими і сотніразовими монетами. Зазвичай десятиразові — це лідери або потенційні лідери у своїх сегментах, їх фундаментальні показники вже визнані ринком у бичачому тренді, і володіння ними з високою ймовірністю принесе прибуток. Можливо, їхній потенціал не такий високий, як у сотніразових, але нижня межа більш надійна. А сотніразові — це ті активи, які сильно занижені і мають великий потенціал для майбутнього прориву.

Спершу про критерії вибору десятиразових монет. Лідери сегменту — це, безумовно, перший вибір, наприклад, у сфері децентралізованих бірж (DEX). Історична максимальна ринкова капіталізація — 110 мільярдів доларів, зараз — 14,57 мільярдів, тобто ще майже в 8 разів до максимуму. Uniswap має інновації у вигляді V3 і uniswapx, тому потенціал для зростання у 10 разів — цілком реальний. Нові лідери у нових сегментах також заслуговують уваги, наприклад, у сфері L2 — OP, зараз ринкова капіталізація 2 мільярди доларів, тоді як колишній лідер Polygon досягав 26 мільярдів. Зараз OP має ще 3,5-кратний потенціал для зростання.

Але десятиразовими не обов’язково мають бути лише лідери. Якісні проекти, що не є лідерами, через низький базовий рівень можуть показати десятки разів зростання. Як їх обирати?

По-перше, потрібно переконатися, що проект ще живий. Перевірити на CoinMarketCap обсяг торгів — чи достатній він, чи ціна рухається нормально, на яких біржах представлений. На блокчейн-даних потрібно дивитись на ліквідність, активність спільноти — справжні взаємодії у Telegram і Discord дуже важливі.

По-друге, оцінити бекграунд проекту. Чи є реальні обговорення на YouTube і Twitter, чи засновники відкрито з’являються, чи брали участь у інтерв’ю. Перевірити через Chainbroker, чи є відомі VC-інвестори, чи є у команді впливові особи. На офіційному сайті, у сервісах типу DexTool — чи зростає обсяг торгів і TVL.

Також важлива токеноміка. Співвідношення циркулюючого і максимально можливого запасу, тобто MC і FDV. Якщо майбутнє випуску токенів великий і вони майже всі у обігу, слід дивитись на FDV — надмірно високий FDV ускладнює різке зростання ціни. Якщо ж навпаки — дивитись на MC. У сегменті найкраще, коли проект зараз недооцінений за ринковою капіталізацією, але технічний і фундаментальний аналіз вказують на потенціал.

Ціна токена — це ще один психологічний фактор. Люди природно схильні купувати дешеві токени, тому кандидатам у сотніразові монети краще мати ціну нижче 1 долара, а ще краще — як SHIB колись, коли кілька сотень доларів дозволяли мати мільярди токенів. Це створює відчуття вигідності і залучає нових інвесторів.

Щодо способу запуску — важливо. Fair launch — чесний запуск, але може бути недостатньо фінансування для подальшого розвитку, тому підтримка від відомих особистостей дуже важлива. Pre-minted — заздалегідь випущені токени — дивитись на частку VC і команди, терміни блокування. Добросовісні проекти не будуть масово продавати токени на ранніх етапах.

Величина великих гравців (китів) у блокчейн-оглядачах легко перевіряється. На початкових етапах великі гравці збирають значний обсяг токенів — це може допомогти ціні, оскільки свідчить про контроль з боку крупних інвесторів і сприяє підйому ціни. Також важливо дивитись на токеноміку — чи є можливість додаткового використання токена (заснованого на white paper). Проекти з такою можливістю легше піднімати ціну, ніж без неї. Наприклад, у недавніх кейсах з MINGWEN, коли одна з ланцюгів запускає новий токен, ціни на пов’язані активи зростають не лише через емоції, а й через додане функціональне навантаження.

Систематично застосовуючи цю методику, ви з високою ймовірністю знайдете свою сотніразову монету. Але після знаходження потрібно постійно слідкувати за новинами і прогресом проекту. Перевіряйте новини на провідних медіа, порівнюйте з дорожньою картою — чи все йде за планом. Звертайте увагу на новини про токеноміку і дефляцію — це короткострокові драйвери.

Якщо останнім часом новин дуже багато — це або свідчить про зростання популярності проекту, або про активну маркетингову кампанію. Обидва варіанти вимагають уважного аналізу цінової динаміки на вторинному ринку. Добре зроблена робота — і можливість отримати сотніразовий прибуток — вже поруч.