Останнім часом друзі запитували мене, яку іноземну валюту зараз краще купувати? Я усвідомив, що багато людей все ще мають нерозуміння щодо інвестицій у іноземну валюту. Насправді інвестиції у валюту здаються складними, але з кількома основними концепціями можна легко розпочати.

Спершу поділюсь своїми спостереженнями. Тайванці завжди цікавилися інвестиціями у іноземну валюту, головна причина — довгостроково низькі відсоткові ставки на тайванський долар, тоді як іноземні валюти мають відносно високі ставки. Ця різниця у відсотках стає привабливою. Але тут є пастка, в яку багато хто потрапляє — дивитись лише на різницю у відсотках, ігноруючи коливання курсу. Багато бачили, як заробили на відсотках, але через падіння курсу валют втратили більше — це і є «заробив на різниці у відсотках, програв на курсових коливаннях».

Щоб інвестувати у валюту, спершу потрібно зрозуміти різницю між «іноземною валютою» та «іноземною валютою на ринку». Іноземна валюта — це будь-яка валюта, окрім тайванського долара, а ринок іноземної валюти (Forex) — це ширше поняття, що включає валюту, платіжні засоби у валюті, облігації та інші активи, виражені у валюті. Простими словами, купівля-продаж іноземної валюти — це один із способів торгівлі на ринку Forex.

У Тайвані банки зазвичай пропонують 12 валют для інвестицій, зокрема долар США, австралійський долар, канадський долар, гонконгський долар, фунт стерлінгів, швейцарський франк, японська йена, євро тощо. Ці валюти можна поділити на чотири основні категорії, кожна з яких має свої особливості. Валюти політичного характеру, як долар США та євро, головним чином залежать від політики центральних банків; валютні захисні активи, як японська йена та швейцарський франк, мають високу стабільність; товарні валюти, як австралійський та канадський долар, прив’язані до цін на сировинні товари; валютні ринки нових економік мають високі відсоткові ставки, але й більшу волатильність і ризики.

Яку валюту зараз краще купувати? Мій порада — новачкам краще зосередитись на валютних парах захисного та товарного типу. Валюти захисного характеру демонструють стабільність, а товарні — їхній рух легше передбачити. Поєднання цих двох підходів підходить більшості інвесторів. Звісно, найкращий варіант — долар США, оскільки він є глобальною розрахунковою валютою з найвищою ліквідністю.

Основні способи інвестування у валюту — три. Перший — депозити у іноземній валюті, найпростіший і з найменшими ризиками, їх можна відкрити у банку, але ліквідність низька, дострокове розірвання призведе до втрати відсотків. Другий — валютні фонди, зокрема валютні ринкові фонди та ETF, їх можна купувати і продавати без обмежень, вони більш гнучкі і мають доходність між поточним і депозитним відсотком. Третій — торгівля на ринку Forex з використанням маржі, підходить досвідченим інвесторам, дозволяє збільшити прибутки за рахунок кредитного плеча, але й ризики високі.

На курси валют впливає багато факторів. Інфляція у країнах з низькою інфляцією сприяє зростанню валюти; підвищення відсоткових ставок залучає іноземний капітал і підвищує курс; високий державний борг знижує привабливість валюти для іноземців; покращення торговельних умов підвищує курс; політична стабільність — ще один важливий фактор. Це все потрібно враховувати перед інвестиціями.

Останнім часом я помітив, що курс євро до долара продовжує зміцнюватися, головним чином через зниження ставок у США та стабільність Європейського центрального банку. Курс долара до йени коливається через розбіжності у політиці японського та американського центробанків. Фунт стерлінгів до долара цього року зміцнів переважно через слабкість долара, а не через покращення ситуації у Великій Британії. Швейцарський франк зростає через свою роль захисного активу.

Щоб заробляти на купівлі-продажу валют, головне — «купувати дешево, продавати дорого», але на валютному ринку ще є можливість «продавати дорого, купувати дешево», що дає двонаправлений торговий потенціал. Наприклад, якщо ви очікуєте падіння євро до долара, можете спочатку продати цю валютну пару, а потім купити її назад, коли курс знизиться, і отримати прибуток.

Рекомендації для новачків у валютних інвестиціях: по-перше, не торгуйте валютами, які не розумієте, зосередьтеся на основних парах, таких як долар США та йена. По-друге, постійно слідкуйте за коливаннями курсу і міжнародними новинами — це безпосередньо впливає на рішення. По-третє, диверсифікуйте портфель валютних активів для зменшення ризиків. По-четверте, обов’язково встановлюйте стоп-лоси і тейк-профіти, особливо при торгівлі з маржею, щоб уникнути великих збитків. По-п’яте, обирайте правильний момент входу — не гоніться за високими цінами і не продавайте у паніці, чекайте формування тренду.

Загалом, без практики будь-яка стратегія — порожня балаканина. Новачкам рекомендується спершу використовувати демо-рахунки для тренувань, тестувати свої стратегії у реальних умовах і оцінювати рівень ризику. Інвестиції у валюту — не така складна справа, головне — терпіння, навчання і раціональне рішення.