Найбільше IPO в історії! SpaceX визначила "цільову дату" виходу на біржу: 12 червня

SpaceX прискорює процес виходу на біржу, прагнучи до найбільшого за історією первинного публічного розміщення.

Місцевий час у п’ятницю, газета Wall Street Journal із посиланням на обізнаних джерел повідомила, що ракетна компанія SpaceX під керівництвом Ілона Маска планує офіційно вийти на біржу 12 червня, очікуваний обсяг залучених коштів становитиме до 80 мільярдів доларів і більше, а місце розміщення — NASDAQ. Якщо план буде успішним, це стане найбільшим за історією IPO на світовому ринку капіталу.

Залучені кошти цього раунду переважно підуть на масштабне запускове планування проекту “Зірковий корабель” (Starship), а також на створення мережі дата-центрів на близькій орбіті.

Крім того, за повідомленням Reuters із посиланням на обізнаних джерел, SpaceX значно раніше запланованого терміну — спочатку планувалося завершити процес виходу на біржу наприкінці червня (навколо дня народження Маска), — тепер дата подання документів для IPO запланована на найраніше середу наступного тижня, 4 червня, старт роуд-шоу — 6 червня, а офіційне розміщення — 12 червня.

Таймлайн прискорено, розкриття документів — незабаром

Зазначається, що раніше команда консультантів очікувала вихід SpaceX на біржу приблизно 17 червня, але цей термін був недавнім чином перенесений. Якщо ціль — 12 червня, SpaceX має подати IPO-заяву не пізніше середини наступного тижня.

Інвестори дуже уважно стежать за розкриттям інформації у документах для IPO. У них буде включено фінансову звітність, деталі щодо всіх бізнес-підрозділів SpaceX — включно з недавно доданим підрозділом штучного інтелекту xAI — а також структуру акціонерного капіталу компанії.

За попередніми даними ЗМІ, SpaceX схиляється до вибору NASDAQ для виходу на біржу, частково через бажання якомога раніше увійти до індексу NASDAQ-100.

Одним із головних аспектів цього IPO є те, що SpaceX включила до свого портфеля штучний інтелект під керівництвом Маска — компанію xAI. У розкритті документів ця діяльність вперше буде представлена публічно, що дасть інвесторам важливе уявлення про фінансові показники цього підрозділу та допоможе оцінити загальну вартість SpaceX.

Обізнані джерела наголошують, що вищезазначений графік ще може змінитися, і дата виходу на біржу може бути скоригована.

Розділення акцій для зниження порогу входу, Маск заявляє — не планує продавати

За останніми даними Bloomberg, SpaceX повідомила акціонерам про проведення розділу акцій у співвідношенні 5 до 1.

Гідна ринкова ціна за акцію буде знижена з 526,59 долара до приблизно 105,32 долара. Розділ акцій планується провести у тиждень з 18 травня, очікується завершення до 22 травня. Представники SpaceX не коментували цю інформацію.

Саме розділення акцій не змінює загальну ринкову вартість компанії, але суттєво знижує ціну за одну акцію, що сприятиме більшій доступності IPO для роздрібних інвесторів і залученню більшої кількості інституційних інвесторів.

На тлі високої уваги до можливого зниження Маском своїх акцій, Маск чітко заявив через платформу X, що не планує продавати жодних акцій SpaceX. Це має безпосереднє значення для оцінки потенційного тиску на ціну під час IPO і частково відповідає на побоювання інвесторів щодо виходу великих акціонерів із компанії.

Велика хвиля IPO, чи вплине це на ліквідність на ринку США?

План виходу SpaceX збігається з періодом високої активності на ринку IPO.

Нещодавно компанія Cerebras Systems, конкурент NVIDIA, завершила IPO, залучивши близько 5,6 мільярдів доларів, а її акції в перший день торгів зросли на 68%, що свідчить про високий попит інвесторів на проекти, пов’язані з AI.

Якщо IPO SpaceX буде успішним, залучені кошти значно перевищать показники Cerebras і стануть рекордом у глобальній історії IPO, що зробить цю подію знаковою для ринку.

Щодо побоювань щодо “хвилі великих IPO”, яка може погіршити ліквідність на американському ринку, аналітик Goldman Sachs Тоні Паскуаріелло вважає, що ринок цілком здатен це сприйняти.

Він зазначає, що загальна ринкова капіталізація американських акцій становить близько 77 трильйонів доларів; водночас, за прогнозами Goldman Sachs, у 2026 році кількість IPO в США становитиме близько 100 компаній, що значно менше ніж у 1999 році під час інтернет-бульбашки, коли їх було 380.

Паскуаріелло підкреслює, що порівняно з 1999 роком, коли багато компаній із низькою якістю виходили на ринок, сьогодні інвестори більше зосереджені на “якості активів”, а SpaceX — одна з небагатьох компаній із довгостроковою перспективою та технологічними бар’єрами, що робить її унікальним активом.

Варто зазначити, що дата подання IPO-документів SpaceX може збігатися з 12-м випробувальним вікном “Зіркового корабля”. Очікується, що перше випробування може відбутися вже наступного вівторка.