Останнім часом багато новачків запитують мене, що таке KDJ і чому цей індикатор називають «трикрапкою для роздрібних інвесторів». Чесно кажучи, індикатор KDJ дійсно є одним із найчастіше використовуваних мною інструментів у технічному аналізі, простий у застосуванні, але досить потужний.

Спершу скажу висновок: що таке KDJ? Це випадковий індикатор, який допомагає швидко знаходити точки розвороту ринку та оптимальні точки входу. На графіку є три лінії, відповідно — K (швидка), D (повільна) і J (напрямна). Лінії K і D переважно використовуються для визначення перекупленості та перепроданості, а J — для оцінки ступеня відхилення між K і D. Коли ці три лінії зближуються, зазвичай з’являється нова торговельна можливість.

Моє розуміння таке: лінія K показує положення ціни закриття за день у межах цінового діапазону за певний період, D — це згладжена версія K, яка фільтрує шум. J — це міра відхилення між K і D. Простими словами, коли лінія K пробиває D вгору — це зазвичай сигнал до купівлі, оскільки тренд має намір зростати; коли K пробиває D вниз — це сигнал до продажу, тренд може почати падати.

Щодо застосування, я спершу поділюсь базовою логікою. KDJ розраховується за допомогою співвідношення між найвищою, найнижчою ціною і ціною закриття за певний період, спочатку отримується так званий «незрілій випадковий значення», а потім — за допомогою згладжуючих ковзних середніх — значення K, D і J. Конкретні формули я не розкриваю детально, головне — параметри зазвичай встановлюються як (9,3,3), при цьому вищі значення роблять індикатор менш чутливим до цінових коливань.

У практиці я найчастіше користуюся кількома методами. Перший — визначення перекупленості та перепроданості. Я малюю дві горизонтальні лінії на рівнях 80 і 20. Коли K і D піднімаються вище 80 — це ознака перекупленості; коли опускаються нижче 20 — перепроданість. Іноді я дивлюся на J, якщо він більший за 100 — перекупленість, менший за 10 — перепроданість.

Ще важливіше — золотий хрест і смерть хрест. Золотий хрест — це коли K і J одночасно знаходяться нижче 20, і K пробиває D вгору — я називаю це «золотий хрест на низьких рівнях». Це сигнал до потенційного розвороту в бік зростання, слабкості продавців і початку бичачої хвилі. Я пам’ятаю, що одного разу, коли з’явився цей сигнал, я купив — і ринок дійсно пішов вгору.

Смертельний хрест — протилежна ситуація. К і J знаходяться вище 80, і K пробиває D вниз — це «смертельний хрест на високих рівнях». Це означає, що покупці вичерпалися, і починається зниження — сигнал до продажу. Зазвичай я закриваю позицію, щоб зафіксувати прибуток.

Ще один важливий метод — дивергенція. Верхня дивергенція — коли ціна формує вищі вершини, а KDJ — нижчі, що зазвичай передвіщає завершення зростання — сигнал до продажу. Нижня дивергенція — навпаки: ціна формує нижчі вершини, а KDJ — вищі, що свідчить про закінчення падіння і можливий розворот вгору — сигнал до купівлі.

Крім того, я дивлюся на форми, які формує KDJ. Наприклад, подвійне дно (W-образна форма) при рівні нижче 50 — сигнал до потенційного розвороту в бік зростання, можна вважати за «покупку на зниженні». Подвійна вершина (M-образна) при рівні вище 80 — сигнал до завершення сильного тренду і можливого розвороту вниз, пора продавати. Чим більше таких форм — тим сильніше потенційний рух у відповідну сторону.

Найяскравіший приклад — 2016 рік, коли індекс Hang Seng у Гонконзі переживав сильний рух. У лютому індекс постійно падало, багато хто був у паніці. Але я помітив цікаву закономірність: хоча ціна формувала нові низи, KDJ показував вищі низи — явна дивергенція. Тоді всі панікували, а я бачив можливість для входу.

19 лютого індекс різко відкрився і пішов вгору, сформувавши великий «зелену» свічку з ростом 965 пунктів, +5.27%. 26 лютого на рівні нижче 20 з’явився золотий хрест — я не вагався і додав позиції. Наступного дня індекс ще виріс на 4.20%. Пізніше, 29 квітня, з’явився смертельний хрест — я закрив позиції і зафіксував прибуток. 30 грудня з’явилася подвійна дно — і я знову увійшов у ринок, і тоді почався бичачий тренд.

Але мушу зауважити, що KDJ — не ідеальний індикатор. Він іноді реагує занадто швидко і дає фальшиві сигнали, особливо в сильних трендах, коли він може запізнюватися. Також через свою природу — він базується на історичних даних і має затримку, тому в швидкозмінних ринках може не встигати. Головне — не сліпо довіряти лише KDJ, а використовувати його у поєднанні з іншими індикаторами і графічними моделями для підвищення точності.

Тому моя порада — не зациклюватися на тому, що таке KDJ, а більше практикуватися. У реальній торгівлі важливо використовувати його переваги і вміти враховувати недоліки, щоб краще орієнтуватися і приймати рішення. Пам’ятайте: на ринку немає ідеальних інструментів, розумний трейдер — це той, хто використовує кілька індикаторів у комплексі, щоб зменшити ризики і знайти справжні можливості для входу.