Щойно я проаналізував недавній тренд курсу долара США до китайського юаня і виявив кілька цікавих змін, на які варто звернути увагу.

З початку 2022 року відбувся період девальвації, і зараз здається, що він може вже закінчуватися. Минулого року юань коливався між 7.1 і 7.3, а з початку першого півріччя цього року з’явилися явні ознаки зростання вартості, особливо після пом’якшення переговорів між Китаєм і США, коли тенденція до зростання юаня щодо долара поступово закріпилася. Останні кілька місяців індекс долара послаблюється, що створює додаткову підтримку для юаня.

З історичних даних видно, що логіка цього циклу зростання досить ясна. Витривалість китайського експорту залишається високою, тенденція до переорієнтації іноземних інвестицій у юань поступово закріплюється, а структура індексу долара залишається слабкою, що разом сприяє прогнозам щодо зростання курсу долара до юаня з боку провідних інвестиційних банків. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank — всі вони підвищили очікування щодо зростання юаня і прогнозують, що до кінця цього року курс долара до юаня може наблизитися до 7.0, а наступного — навіть опинитися в діапазоні від 6.7 до 7.05.

Однак є кілька ключових змінних, за якими потрібно постійно стежити. Перша — темпи зниження ставок Федеральної резервної системи, що безпосередньо впливає на курс долара; друга — прогрес у торгових переговорах між Китаєм і США, оскільки ескалація тарифної війни може тиснути на юань; третя — політика Народного банку Китаю, її спрямованість — послаблення або посилення — має значний вплив на курс.

З інвестиційної точки зору, зараз дійсно варто розглянути валютні пари, пов’язані з юанем. У короткостроковій перспективі очікується збереження тенденції до посилення юаня, з чіткою волатильністю в межах коливань. Для участі можна використовувати валютні рахунки у банках, ф’ючерсні біржі або інші офіційні платформи для двонапрямної торгівлі. Зазвичай ці платформи підтримують кредитне плече і можливість відкриття коротких і довгих позицій, що дає інвесторам гнучкість у управлінні портфелем.

Загалом, головний фактор у прогнозуванні курсу долара до юаня — це контроль за кількома ключовими макроекономічними аспектами: тенденцією долара, відносинами між Китаєм і США, монетарною політикою та економічними даними. Якщо ці напрямки залишаються стабільними, ймовірність довгострокового зростання юаня досить висока. У короткостроковій перспективі можливі коливання, але основний тренд має бути в напрямку зростання. Зацікавлені можуть самостійно слідкувати за цими даними і шукати відповідний момент для участі.