Напруженість на Близькому Сході знову зростає, оскільки Трамп обговорює можливі нові дії проти Ірану

Світові повідомлення про зібрання старших радників для обговорення потенційних нових військових дій проти знову повертають геополітичний ризик у центр світових ринків.

Ситуація на Близькому Сході вже кілька тижнів тримає інвесторів у напрузі, але цей останній розвиток подій додає ще один рівень невизначеності в той час, коли ринки сподівалися на ознаки стабілізації.

Особисто я вважаю, що трейдери стають все більш чутливими до геополітичних заголовків, оскільки ринок розуміє, наскільки швидко регіональна напруга може перерости у цінову динаміку енергоносіїв, безпеку судноплавства та ширший глобальний ризиковий настрій.

Одним із найбільших занепокоєнь залишається протока Ормуз.

Будь-яке загострення, пов’язане з морськими маршрутами, негайно впливає на ринки нафти, а звідти вплив поширюється на акції, очікування інфляції та волатильність криптовалют. Саме тому навіть непідтверджені обговорення військових дій достатньо, щоб викликати захисну позицію серед ризикових активів.

Водночас ринки також борються з втомою від заголовків.

За останні місяці настрої кілька разів коливалися між сподіваннями на деескалацію та страхами щодо ескалації, що ускладнює трейдерам формування твердої впевненості в будь-якому напрямку.

Поки що я вважаю, що інвестори спостерігають за двома речами:
чи повністю зламається дипломатичне спілкування, і чи почнуть енергетичні ринки реагувати більш агресивно.

Бо якщо волатильність нафти знову прискориться, ширші фінансові ринки швидко можуть повернутися у режим ризику.

А в нинішньому середовищі геополітика знову доводить, що здатна так само сильно рухати ринки, як і економічні дані.