CryptoSelf

Напередодні рішення щодо підвищення ставки: ці чотири категорії активів будуть переоцінені
Імовірність підвищення на 25bp — 90% · буде оголошено в четвер о 02:00 за пекінським часом · о 02:30 пресконференція Воша
💱 Валюти: найбільша волатильність у ніч рішення
Підвищення ставки безпосередньо підвищує короткострокові ставки долара, EURUSD зазвичай зазнає тиску, а USDJPY зростає разом із прибутковістю казначейських облігацій США; момент публікації даних — найактивніше вікно на валютному ринку
Пов’язані інструменти: EURUSD｜USDJPY｜USDKRW
👉 https://www.gate.com/cfd/EURUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/USDJPY
📉 Акції: акції зростання найбільш чутливі до ставок
Підвищення ставки дисконту насамперед позначається на технологічних компаніях і виробниках AI-чипів із найдовшою дюрацією; розширення банківської маржі відносно вигідне для банків; енергетичні акції орієнтуються на ціну нафти — у CPI за серпень (8-й місяць) бензин за місяць подорожчав на 3.9%, тож головною темою інфляції залишається енергетика
Пов’язані інструменти: Nvidia NVDA｜Tesla TSLA｜Micron MU｜JPMorgan Chase JPM
👉 https://www.gate.com/stocks/NVDA ｜ https://www.gate.com/stocks/JPM
🛢 CFD: золото, нафта та індекси тягнуть у різні боки
Золото XAUUSD — зростання реальних ставок тисне на ціну золота, але інфляція та попит на захисні активи це компенсують; нафта XBRUSD/XTIUSD — підвищення ставки пригнічує очікування попиту, але геополітичні перебої з постачанням зберігаються, раніше ціна вже перевищувала 100 доларів; індекси NAS100/US500 — мають високу частку акцій зростання та найбільш чутливі до ставок; HK50 залежить від офшорної ліквідності
Пов’язані інструменти: XAUUSD｜XBRUSD｜XTIUSD｜NAS100｜US500｜HK50
👉 https://www.gate.com/cfd/XAUUSD ｜ https://www.gate.com/cfd/NAS100
₿ Криптовалюти: посилення ліквідності чинить тиск
Посилення доларової ліквідності разом зі зростанням реальних ставок зазвичай чинить тиск на ризикові активи з високою бетою; якщо точкова діаграма натякне на ще одне підвищення цього року, тиск на відкат посилиться
Пов’язані інструменти: BTC｜ETH｜GT
👉 https://www.gate.com/trade/BTC_USDT ｜ https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
💡 Саме підвищення ставки вже закладене в ціни на 90%, а справжнім джерелом волатильності є точкова діаграма та тон пресконференції — якщо буде натяк на ще одне підвищення цього року, зазначені інструменти буде переоцінено за сценарієм «ставки вищі протягом довшого часу»; несподіване збереження ставки без змін розверне весь ринок у протилежний бік.
👉 Один акаунт Gate — валюти · акції · CFD · криптовалюти в одному місці: gate.com/stocks

🌕 Розіграш подарунків на суму понад 15,000+ USDT: «Сезон творчості до Свята середини осені» на площі Gate офіційно розпочато!
Обговорюйте ринок, діліться торговими результатами та інвестиційними поглядами — творіть і вигравайте святкові подарунки до Свята середини осені!
Взяти участь зараз 👉️ https://www.gate.com/campaigns/6260
🎁 Переваги до Свята середини осені
1️⃣ Публікуйте дописи та беріть участь у розіграші червоних конвертів: до 5 USDT за один раз
2️⃣ Рейтинг авторів: вигравайте ексклюзивний святковий подарунковий набір Gate до Свята середини осені + до 1,000 USDT
3️⃣ Додаткові винагороди за якісний контент: відзнака верифікованого автора + добірка контенту + ексклюзивна підтримка трафіком
4️⃣ Подарунок за першу публікацію для новачків: 50 щасливих користувачів розділять призовий фонд у 1,000 USDT
📌 Участь надзвичайно проста:
① Зареєструйтеся та додавайте #Gate广场中秋团圆局 + публікуйте оригінальний контент на щоденні актуальні теми
③ Обговорюйте ринок, діліться поглядами, підіймайтеся в рейтингу та отримуйте щедрі переваги до Свята середини осені!
👉 Опублікувати допис зараз: https://www.gate.com/post
👉 Деталі заходу: https://www.gate.com/announcements/article/101723

☕ GM! Спочатку випиймо чашку кави,
а потім подивимося, у який бік сьогодні рушить ринок.
Новий день уже розпочався,
ринок, думки та можливості вже на підході.
👇 Сьогодні ти спершу стежитимеш за BTC, ETH чи американськими акціями?
💬 Заходь обговорити на площу Gate:
https://www.gate.com/post

Не просто дивіться, як інші виграють! Ви ще не забрали свій приз зі 100% шансом виграшу? 🎁
До завершення відліку до розіграшу за бали зростання в 22-му раунді залишився 1️⃣ день! 5,000 USDT, футбольна форма Gate та інші призи чекають на вас!
Взяти участь зараз 👉 https://www.gate.com/activities/pointprize?now_period=22
Три кроки до чудових подарунків:
✅ Виконайте щоденні соціальні завдання на площі, у прямих трансляціях і гарячих чатах
✅ На сторінці створення допису натисніть【+】-【Центр активностей】-【Розіграш у спільноті】
✅ А далі все залежить від удачі — нові та давні користувачі точно не залишаться ні з чим!
📢 Зустрінемося в коментарях: опублікуйте скриншот свого виграшу! Подивімося, кому найбільше щастить!
‍#BTC #ETH #AAPL

🎉 До 100 USDT за тиждень! На площі Gate гаряче проходить акція «Щотижневий шеринґ»!
📌 Як взяти участь
① Зареєструватися в акції 👉 https://www.gate.com/campaigns/6244
② Опублікувати допис із #每周来晒 та хештегом #8月CPI数据出炉
③ Поділіться своїми ринковими прогнозами, накопичуйте бали, підіймайтеся в рейтингу та вигравайте нагороди!
💬 Гарячі теми цього тижня
Місячний темп зростання CPI у США за серпень становив 0.4% — це найвищий показник із червня; річний темп — 3.4%, без змін порівняно з попереднім значенням, обидва показники відповідають прогнозам. Як це вплине на очікування щодо політики Федеральної резервної системи та які можливості відкриє на ринку?
💡 Обговорення цього випуску
1️⃣ Чи змінять дані CPI ринкові очікування щодо траєкторії зниження ставок Федеральною резервною системою?
2️⃣ Як короткостроково відреагують криптоактиви/акції?
3️⃣ Які торгові можливості ви найбільше оцінюєте за поточних ринкових умов?
Поділіться зараз: https://www.gate.com/post
Деталі акції: https://www.gate.com/announcements/article/101691

#每周来晒 #8月CPI数据出炉
Серпневий CPI продемонстрував показник, який на поверхні виглядає спокійним, але водночас може створити значні ринкові можливості. Загальна інфляція зросла на 0.4% у місячному вимірі, різко прискорившись порівняно з липневими 0.1%, тоді як річний показник CPI залишився на рівні 3.4%, точно відповідаючи очікуванням. Базовий CPI зріс на 0.3% MoM і 2.4% YoY, показуючи, що інфляційна картина не погіршується драматично, але водночас охолоджується недостатньо швидко, щоб наступне рішення Федеральної резервної системи було однозначним.
Перший важливий момент — це різниця між «відповідністю очікуванням» і «бичачим сигналом». Показник 3.4% уже був закладений у багато прогнозів, тому ринок не може просто сприйняти це число як зелене світло для ризикових активів. Місячне прискорення до 0.4% має значення, оскільки свідчить про відновлення цінового тиску, тоді як річний базовий показник 2.4% рухається в правильному напрямку порівняно з липневими 2.5%. Для трейдерів це створює змішаний сигнал: дезінфляція продовжується за річним базовим показником, але місячна динаміка все ще викликає занепокоєння у політиків.
Рівняння ФРС також кардинально змінилося порівняно зі сценарієм м’якого зниження ставки, за яким багато трейдерів стежили раніше. Базова ставка центрального банку наразі становить 3.50%–3.75%, а ринки вже закладали значні шанси на крок у 25 базисних пунктів на засіданні 15–16 вересня. Сильні серпневі дані щодо зайнятості, гарячіші за очікування компоненти PPI і теперішній базовий показник CPI на рівні 0.3% у місячному вимірі зберігають високу чутливість очікувань щодо політики до кожного нового інфляційного сигналу.
Саме тут, на мою думку, і починається справжня торгова можливість. Замість того щоб питати, чи був CPI просто «хорошим» або «поганим», я б одночасно стежив за реакцією трьох ринків: Bitcoin, дохідністю казначейських облігацій США та Nasdaq. Якщо дохідність казначейських облігацій зросте до нещодавньої зони 5%, а долар зміцниться, це означатиме, що трейдери трактують звіт CPI як фактор, що обмежує монетарну політику. Дохідність 10-річних казначейських облігацій уже наближалася до 5% до публікації звіту, досягнувши 4.943% 10 вересня, тоді як дохідність 30-річних облігацій сягнула 5.36%, демонструючи, наскільки чутливим став ринок облігацій.
Для BTC та ETH ключовим для мене є не сам загальний показник CPI, а структура ціни після публікації. Якщо Bitcoin утримає мінімум дня публікації CPI і швидко повернеться вище внутрішньоденного середнього рівня, це свідчитиме, що схильність до ризику поглинає інфляційний тиск. Пробій мінімуму дня публікації CPI, особливо одночасно зі зростанням дохідності казначейських облігацій і зміцненням долара, був би значно більш захисним сигналом. За ETH слід стежити так само, але я очікував би, що для нього знадобиться сильніше підтвердження режиму risk-on, перш ніж розглядати будь-який спричинений CPI відскок як стійкий тренд.
Технологічні акції США дають цікаву можливість для порівняння. Акції компаній зростання зазвичай виграють, коли ринки очікують м’якшої монетарної політики, оскільки нижчі ставки дисконтування підтримують вищі майбутні оцінки. Але поточне середовище відрізняється: якщо інфляція залишатиметься стійкою, а дохідність казначейських облігацій — підвищеною, сила Nasdaq може стати менш надійною, навіть коли окремі технологічні компанії демонструють сильні прибутки. Це робить особливо корисною реакцію криптовалют порівняно з Nasdaq. Якщо BTC зміцнюється, тоді як Nasdaq слабшає, криптовалюти можуть демонструвати незалежну схильність до ризику; якщо обидва активи падають зі зростанням дохідності, рух, імовірніше, є широкомасштабною макроекономічною делеверидж-​​​​подією.
Є ще один фактор, який трейдерам не варто ігнорувати: енергоносії. На серпневу інфляцію значно вплинуло відновлення цін на бензин, тоді як нафта залишалася вище $100 за барель на тлі триваючого геополітичного тиску. Це означає, що наступні кілька інфляційних показників можуть залишатися вразливими, навіть якщо базовий попит не є надмірним. Іншими словами, ФРС стежить не лише за поточним показником 3.4%, а й має враховувати, чи не почне інфляція, спричинена енергоносіями, поширюватися на ширший спектр цін.
Тому мій торговий план простий: не купувати наосліп першу свічку CPI. Позначити максимум і мінімум дня публікації CPI, визначити найближчі рівні підтримки та опору BTC, а потім порівняти рух із Nasdaq і дохідністю 10-річних казначейських облігацій. Пробій зі зниженням дохідності був би сильнішим підтвердженням режиму risk-on. Відскок BTC, тоді як дохідність продовжує зростати, вимагатиме більшої обережності. Та сама логіка застосовується до технологічних акцій: зростання ціни, підтримане нижчою дохідністю, переконливіше за тимчасове зростання на премаркеті.
Мій власний погляд на ринок у першій реакції є дещо захисним. Відповідність річного CPI на рівні 3.4% очікуванням є конструктивним фактором, а зниження річної базової інфляції до 2.4% обнадіює, але місячне зростання загального показника на 0.4% і базового показника на 0.3% залишає ФРС менше можливостей ігнорувати інфляційний тиск. Тому я розглядав би перший рух після CPI як волатильнісну подію, а не як підтверджений тренд. Краща можливість має з’явитися після того, як ринок покаже, чи хоче він оцінювати цей звіт як «інфляція стабілізується» або «інфляція все ще надто стійка для м’якої політики». Саме ця реакція, а не лише показник 3.4%, визначить сильнішу угоду.
@Gate_Square