Акції чіпів нарешті впали! Індекс напівпровідників Філадельфії на початку торгів упав на 6,8%, Micron, Intel, Broadcom «лідерували» у падінні NASDAQ

Бурхливий ріст американських акцій у сфері мікросхем зазнав різкої реверсії, зафіксувавши найбільше за понад рік внутрішньоденне падіння і тягнучи за собою зниження широкого ринку.

У вівторок індекс напівпровідників Філадельфії різко впав на 6,8% протягом торгів, згодом частково відновився і закрився з падінням на 3%. Broadcom, Intel та Micron Technology стали найбільшими тягарями для індексу S&P 500 та технологічного індексу Nasdaq 100.

Шокуюча швидкість продажів спонукала інвесторів після історичного відскоку активно зменшувати ризикові позиції для фіксації прибутків. Водночас, кількість коротких ставок на цей сектор зросла, а обсяг опціонних контрактів на падіння акцій мікросхем у другій половині вівторка різко зріс.

Стратеги ринку пояснюють цей широкий відкат управлінням ризиками та фіксацією прибутків. Попри різке коригування, аналітики на Уолл-стріт переважно вважають, що фундаментальні перспективи прибутковості, зумовлені витратами на інфраструктуру штучного інтелекту, залишаються стабільними.

Співзасновник групи Susquehanna International, керівник з деривативних стратегій Кріс Мерфі зазначив: "Історичне зростання не може тривати вічно. Після неймовірного підйому цей продаж мав статися давно, але біль може не тривати довго, оскільки всюди панує FOMO (страх пропустити).”

Продажі охопили сектор напівпровідників, зростання прибутків і коротких ставок

У вівторок продажі майже охопили всі компоненти індексу напівпровідників. Лідером падіння стала Qualcomm, зниження майже на 12%. Єдиною компанією, яка закрилася з ростом, стала Nvidia — гігант штучного інтелекту, яка цього року відставала від загального сектору і оприлюднить фінансовий звіт наступного тижня.

Це різке падіння сталося після параболічного зростання сектору. Завдяки величезним витратам на інфраструктуру штучного інтелекту, особливо на ключові чіпи для обробки та зберігання даних, індекс напівпровідників Філадельфії зросла більш ніж на 60% у 2026 році.

Зокрема, Intel цього року виріс на 227%, Micron Technology — на 169%, обидві компанії увійшли до шістки найкращих акцій S&P 500 цього року.

Зі зниженням цін на акції мікросхем частина інвесторів робить ставку на тривалій падінні.

Дирексіон, ETF, що забезпечує тричі протилежний до індексу напівпровідників дохід (код: SOXS), виріс на 9,2%. У другій половині вівторка обсяг торгів опціонами на зниження (ставками на падіння акцій) різко зріс до 292 000 контрактів.

Директор з управління SLC, Дек Малларкі, зазначив, що цей широкий спад свідчить про те, що інвестори, можливо, фіксують прибутки перед важливими подіями цього тижня. Він підкреслив, що через важливість переговорів щодо чіпів зменшення позицій може допомогти підготуватися до можливих коливань ринку після зустрічі.

Головний технічний аналітик BTIG, Джонатан Крінгстон, у вівторковому звіті попередив, що зростання секторів технологій, напівпровідників і штучного інтелекту за останні кілька тижнів нагадує параболу, і через перенагрівання динаміки індекс напівпровідників може зазнати корекції близько 20%.

Оптимізм щодо фундаменту

Незважаючи на різке падіння, багато професіоналів Уолл-стріт не готові відмовлятися від акцій мікросхем. На тлі масових витрат на штучний інтелект сектор має сильний фундамент.

Партнер Ironsides Macroeconomics Баррі Кнапп зазначив, що хоча швидкість падіння викликає занепокоєння, зменшення позицій після такого зростання є обережним управлінням ризиками. Він додав, що не бачить жодних фундаментальних ознак, що свідчать про уповільнення прибутковості.

Співзасновник Susquehanna International Group, Кріс Мерфі, вважає, що історичне відновлення сектору мікросхем не може тривати вічно, і після неймовірного зростання цей продаж був неминучим. Однак він прогнозує, що через поширену у ринку фобію пропустити (FOMO), цей біль буде короткочасним.

Головний стратег Wayve Capital Management, Ріс Вільямс, додатково підкреслив, що, поки широта ринку не розшириться або не з’являться інші інвестиційні можливості, великі капітали продовжать вкладатися у цей сектор, і бики все ще контролюють ситуацію.

Ризики та застереження

        Ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал не є інвестиційною рекомендацією і не враховує індивідуальні цілі, фінансовий стан або потреби користувача. Користувачі повинні самостійно оцінювати будь-які думки, погляди або висновки, наведені у цьому матеріалі, і нести відповідальність за свої інвестиції.